2010年1-5月煤炭经济运行分析.doc

2010年1-5月煤炭经济运行分析 摘要从煤炭消费、煤炭供应、煤炭进口、煤炭库存、煤炭价格等方面，分析了1-4月份及5月中旬前中国的煤炭经济运行情况。 关键词煤炭消费，煤炭供应，煤炭进口，煤炭库存，煤炭价格，中国 2010年以来煤炭经济运行基本良好，煤炭消费从高位小幅回落，煤炭供应量在高位振荡，煤炭供求关系由年初的供应紧张回归到总体基本平衡状态，个别品种、个别地区略微偏紧，煤炭市场价格经过新一轮涨跌后回归理性，目前小幅上涨。 1 煤炭消费从高位小幅回落 因水电出力不足和天气寒冷，煤炭消费水平在2009年11、12月份连创新高。今年以来，随着气温回升直到取暖期结束以及2月份春节放假等因素影响，煤炭消费水平总体上呈高位回落趋势，但2009年四季度房屋新开工面积跳跃式增长对煤炭需求的拉动效应在今年4、5月份充分显现，近2个月煤炭消费回落的幅度低于往年，呈现相对平稳的波动特征。 据中国煤炭运销协会测算，2010年一季度煤炭消费量8.62亿t，同比增长17.8，日均消费量比去年四季度下降0.3；4月份煤炭消费量为28370万t，同比增长16.07，日均消费量比一季度下降1.3，比3月份下降2.96。2009年以来日均煤炭消费量见图1。 电力、钢铁、建材和化工4个行业一季度煤炭消费量分别是4.44亿t、1.36亿t、9070万t和3643万t，同比分别增长20.6、17、46.2和0.3，日均消费量比去年四季度分别增长4、0.3、-25.3和5.8。4月份消费量分别为14011万t、4689万t、4343万t和1230万t，日均消费量比一季度分别增长-5.4、3.3、43.6和1.3，比3月份分别增长-8.5、-1.2、22.1和-2.9。全国电力行业日均消耗煤炭量见图2，全国钢铁行业日均耗煤量见图3，建材行业煤炭日均消费情况见图4，全国化工行业日均煤炭消费量情况见图5。 一季度除四大行业外其他行业煤炭消费量1.54亿t，同比增长8.2，日均消费量比去年四季度增长6.2。4月份消费量为4097万t，同比增长7.9，日均消费量比一季度下降20.4，比3月份下降9.2。 全国煤炭1-4月份累计消费量11.5亿t，同比增长17.4；其中电力、钢铁、建材、化工4个行业分别为5.84亿t、1.83亿t、1.34亿t和0.49亿t，同比分别增长22.1、19.7、14.2和5.52，除四大行业以外的其他行业耗煤1.95亿t，同比增长8.2。 进入5月份，电厂耗煤水平略有下降，截至到5月19日，重点电厂日均耗煤量比4月份下降4.4；重点钢厂耗煤水平基本平稳，截至到5月14日，中国煤炭运销协会跟踪的32家重点钢厂日均耗煤量比4月份略微下降0.74；建材行业需求旺盛，煤炭消耗量很可能继续增加，化工行业煤炭消费相对平稳，生活用煤很可能进一步下降。综合起来判断，5月份煤炭消费继续延续稳中趋降态势。 2 煤炭供应高位振荡 去年四季度煤炭供应紧张，国家鼓励煤矿多产煤，今年一季度主要产煤区及重点煤炭企业皆努力增加煤炭生产，主要产煤区不断有新型现代化矿井投产，1、2月份铁路抢运电煤为增产创造了有利条件，得益于此，今年1、3月份煤炭产量创出历史新高。但因3月份发生多起特大矿难，其后进行了大范围的安全整治，致使4月份以来煤炭产量呈回落趋势，但总体上仍在高位振荡。 按煤炭产需存和进出口分析，2010年一季度煤炭产量8.52亿t，同比增长22.8，日均产量比去年四季度增长6.5，其中1、3月份产量处在历史高位；4月份产量26930万t，同比增长11.4，日均产量比一季度下降5.1，比3月份下降6.7。2009年以来日均煤炭产量见图6。 一季度全国铁路煤炭发运量4.95亿t，同比增长21.4，日均运量比去年四季度环比增长10；4月份发运量1.56亿t，同比增长13.9，日均发运量比一季度下降5.2，比3月份下降4.4。2009年以来全国铁路日均煤炭发运量见图7。 一季度全国主要港口累计完成煤炭发运量1.27亿t，同比增长18.4，日均运量比去年四季度环比增长11.1；4月份发运量4585万t，同比增长13.2，日均发运量比一季度增长8.6，比3月份增长4.6。2009年以来全国主要港口日均煤炭发运量见图8。 1-4月累计，煤炭产量11.21亿t，同比增长11.36；铁路发运煤炭6.47亿t，同比增长18.9，比一季度增幅回落2.5个百分点；港口发运煤炭1.73亿t，同比增长16.5。 历年5月份往往是煤炭生产的增产月，据中国运销协会数据，5月上旬河北省、山西省等主要产煤省国有重点煤炭企业的煤炭产量完成2482万t，比4月上旬多产40万t。从运输看，大秦线、大包线、迁曹线等主要运煤线路相继完成检修，此外铁道部又要求相关铁路局要抓紧时机组织好大秦线运输，运能有所增长。加之全国范围内安全生产大检查将陆续进入尾期，山西省部分整合矿井开始组织复产验收，判断5月份全国煤炭产量环比应该呈增加趋势。 3 煤炭进口总体上呈下降趋势，出口依然在低位运行 受去年四季度及今年初国内煤炭供需偏紧形势的刺激，2010年一季度煤炭进口继续保持在高位，进口量4441万t左右，同比增长226.4，日均进口量比去年四季度环比增长13。2、3月份国内供应紧张形势根本缓解，4月份进口量开始下降，当月进口量1352万t，同比增长47.5，日均量比一季度下降8.9，比3月份下降8.8。2009年以来月度煤炭进口量见图9。 2010年一季度煤炭出口570万t，同比下降22.7，日均出口量比去年四季度环比增长5.8；4月份出口171万t，同比下降12.9，日均量比一季度下降10，比3月份下降21.8。 1-4月累计进口煤炭5793万t，同比增长154.4；出口煤炭741万t，同比下降20.7；累计净进口5052万t，同比增加国内供应3709万t。2009年以来月度煤炭出口量见图10。 4月底以来国际煤价高位振荡，BJ价格指数在105美元/t左右，炼焦煤价格在220美元/t左右，按照目前运费测算，国内煤炭仍有明显的价格优势，有迹象显示，5月份煤炭进口量在继续减少。 4 全社会煤炭库存稳步回升，煤炭供求形势由年初供应紧张回归总体基本平衡，个别品种、个别地区略微偏紧 今年以来全社会煤炭库存稳步回升，去年12月底和今年1、2、3、4月末全社会煤炭库存分别是2.08亿t、2.14亿t、2.27亿t、2.36亿t和2.34亿t，存煤天数分别是21.5天、22.7天、26.3天、25.4天和26.1天，库存正常度（实际存煤天数超出正常存煤存煤天数的百分率）分别是-22.0、-17.5、-4.2、-7.4和-4.9。从全社会库存情况看，全国煤炭供需形势在年初明显偏紧，2月份以来恢复到总体基本平衡状态，个别地区和品种略微偏紧。分品种分析显示，动力煤供应总体略微偏紧，炼焦煤结构性失衡，焦肥煤偏紧，高挥发分煤种供应充足。2009年以来全社会煤炭库存情况见图11。 4月末，全国煤矿存煤约5900万t，存煤天数约6天，比正常存煤水平低4.5。主要港口存煤1502万t，存煤天数约10天，比正常水平低13.1；其中秦皇岛煤炭库存462万t，比正常水平低14.4。重点发电企业库存4441万t，存煤天数14天，比正常存煤水平低4.4。煤炭运销协会跟踪的32家钢厂煤炭库存600万t，比正常存煤水平高21.7，焦肥精煤存煤相对偏少。 5月份以来，秦皇岛港口库存在5月19日攀升至510万t，存煤水平回归基本正常状态；重点电厂5月19日存煤天数15天，接近正常水平；32家钢厂在5月14日炼焦煤库存比正常水平高19.9。总体看，4、5月份煤炭供需基本平衡，5月份以来煤炭存煤增多，供需形势有总体趋于宽松的迹象，基本原因是消费呈下降趋势，但供应量增加，同时也有电厂提前储煤、西南地区旱情缓解的原因。但安徽、河南、陕西和山西等煤炭产区电厂存煤偏低，主要原因是淮南煤矿检修、陕西铁路施工和山西王家岭矿难的影响。 5 煤炭市场价格经过一轮涨跌后回归理性，目前小幅上涨 2010年以来，市场交易煤炭价格随供需形势变化而波动，根据煤炭运销协会市场交易煤炭价格指数数据，1月份市场交易煤炭价格延续了去年四季度以来的上涨趋势，1月29日全国煤炭平均价格达674.9元/t，比年初上涨3.8；秦皇岛港口发热量23.0MJ/kg的煤炭平仓价格在1月25日达800-810元/t，比年初上涨3.2。自2月初开始，市场价格趋稳回落，至3月19日全国市场交易煤炭平均价格回落至662.4元/t，秦皇岛港口23.0MJ/kg煤炭平仓价格回落至670-680元/t。继3月下旬以来，煤炭价格企稳回升，4月份持续小幅上涨。4月底，全国市场交易煤炭平均报价675.9元/t，环比增长0.3，但仍低于年内最高点13元/t左右；秦皇岛港发热量23.0MJ/kg山西优混煤平仓价上涨至700-710元/t，环比上涨25元/t，但低于年内最高点100元/t。2009年9月以来秦皇岛港山西优混价格见图12。 进入5月份，尽管耗煤水平略有下降，同时国内供应继续增加，但由于动力煤用户提前为迎峰度夏备煤、采购增加，加之国际煤价较高和进口煤减少等原因，市场交易煤炭价格继续上扬，至5月14日，全国市场交易煤炭平均报价684.3元/t，比4月底上涨1.2，低于年内最高点5元/t，其中焦肥精煤和中等品种动力煤平均报价分别为1373.8元/t和535.6元/t，比4月底分别上涨0.1和2.1。5月17日秦皇岛港23.0MJ/kg山西优混煤价格755-765元/t，比4月底上涨55元/t。