燃料油跨期套利日报((1).ppt

燃料油跨期套利日报（2010.08.12）,中期研究院能源化工研究部包娟,燃料油合约细则,交易保证金收取标准,注1、X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位手。,,跨期套利试算,8月12日，沪燃料油合约1010结算价4398，1011合约结算价为4459，合约价差为-61，历史价差变动区间为（0，-69），历史中间值为-41，目前有跨期套利机会，可买10月卖11月合约。,跨期套利试算,8月12日，沪燃料油合约1010结算价4398，1101合约结算价为4551,合约价差为-153,历史价差变动区间为（-50，-158），历史中间值为-103，目前有跨期套利机会，可买1010卖1101合约。,免责声明客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。,