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2014年稀土行业前景分析 2014年08月05日0331中国报告大厅 字号T|T 主题词稀土 报告大厅摘要据宇博智业市场研究中心了解到我国稀土行业整合正在不断加速。8月4日晚间包钢稀土公告称，控股股东组建中国北方稀土（集团）公司方案获得工信部备案。同日，厦门钨业也发布公告，组建稀土集团获工信部备案。稀土行业大集团的格局正在逐步成型。以下是对稀土行业前景分析。 据宇博智业市场研究中心了解到我国稀土行业整合正在不断加速。8月4日晚间包钢稀土公告称，控股股东组建中国北方稀土（集团）公司方案获得工信部备案。同日，厦门钨业也发布公告，组建稀土集团获工信部备案。稀土行业大集团的格局正在逐步成型。以下是对稀土行业前景分析 稀土行业年内完成整合 包钢稀土公告显示，控股股东包钢（集团）公司提出的中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司组建实施方案已经内蒙古自治区人民政府批准，并正式获得国家工业和信息化部备案同意。 按照工信部回函，要求包钢集团整合内蒙古自治区全部稀土开采、冶炼分离、综合利用企业以及甘肃稀土集团有限责任公司，并以控股的包钢稀土为主体，组建北方稀土集团，2014年底前完成全部整合工作。 你可能感兴趣的关于稀土的研究报告 2014-2020年中国稀土产业市场前瞻与投资战略规划分析报告 2015-2019年高绝缘稀土永磁材料行业市场价格专题深度调研及未来发展趋势研究预测报告 2015-2019年稀土永磁体行业市场价格专题深度调研及未来发展趋势研究预测报告 2014-2018年中国稀土永磁材料行业投资分析及趋势预测报告 2014-2018年中国稀土材料行业投资分析及趋势预测报告 更多能源矿产行业分析 根据实施方案，北方稀土将严格执行国家稀土开采、生产计划、产品进出口、环境保护、安全生产、资源税征管、专用发票等管理制度，按照计划管理要求组织生产经营活动；实施稀土开采总量控制，落实国家稀土战略；淘汰落后产能，进一步提高行业集中度，积极推进技术创新。 方案还要求，通过市场化运作，采取控（参）股或股权置换等方式，明确股权关系，分期分批完成对内蒙古自治区稀土企业、甘肃稀土集团有限责任公司以及其他区外稀土企业的整合重组，形成以资产为纽带的稀土企业集团。 厦门钨业也公告，公司收到工信部复函，原则同意厦门钨业股份有限公司稀土集团组建方案。厦门钨业应按照组建方案整合福建省现有（中国五矿除外）的稀土开采、冶炼分离及综合利用企业，2014年底前完成稀土集团组建工作。 为了化解稀土行业分散发展的“乱象”，我国正在不断推动稀土行业整合。业内人士认为，此次包钢集团、厦门钨业组建稀土集团获工信部备案，稀土大集团的组建将陆续在年内完成。 稀土行业大集团布局提速 据中国报告大厅发布的2014-2018年中国稀土材料行业投资分析及趋势预测报告了解到，目前我国稀土行业基本形成了以包钢集团、中国五矿、中铝公司、广东稀土、赣州稀土和厦门钨业6家企业为主导的行业发展格局。在各项政策的推动下，今年稀土行业整合不断提速。 资料显示，我国稀土资源具有储量大，矿物品种齐全等特点，北方地区以轻稀土为主，南方地区则以中重稀土为主。轻稀土矿主要分布在内蒙古、四川和山东等地区。中重稀土矿主要分布于江西、福建、广东、广西等地区。 今年年初，工信部会同有关部门在北京召开组建大型稀土企业集团专题会议，重点支持6家企业分别牵头进一步推进兼并重组，组建大型稀土企业集团。据业内人士介绍，稀土行业整合将围绕包钢稀土形成的北方稀土集团，以及两大央企五矿、中铝，三家地方企业广晟有色、赣州稀土、厦门钨业分别组建的区域性稀土集团，形成“15”的产业格局。 在政策推动下，今年以来，稀土大集团组建的节奏明显加快。就在6月底，中国钢研科技集团有限公司、山东省经济和信息化委员会、中铝旗下的中国稀有稀土有限公司签署了关于推动山东稀土企业整合意向书，三家单位联合组建“山东稀土集团”。此外，作为稀土生产大省，江西也已明确提出加快稀土集团组建的计划，争取在年内完成组建国家级稀土企业集团。 业内人士指出，为了改变稀土行业散乱的局面，我国正在推进以大集团为中心的整合路线。6家稀土企业牵头组建的稀土大集团有望在年内完成布局，稀土领域的集中度将大幅提升。随着政策红利逐一落地，稀土行业前景有望得到改观。 计划今年年底前完成全国稀土整合，业内争议垄断利弊 5月14日，国土资源部发布关于下达2015年度稀土矿钨矿开采总量控制指标的通知（下称“通知”），中国五矿集团公司、中国铝业公司、包头钢铁（集团）有限责任公司、厦门钨业股份有限公司、赣州稀土集团有限公司、广东省稀土产业集团有限公司六家稀土集团整合重组方案，已经有关部门批准备案。 按照工信部的稀土行业整合计划，六大稀土集团需在2015年底前，整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。目前，2015年底这个时间节点已进入半年倒计时，六家稀土集团整合重组方案终于获有关部门批准备案。 受上述利好推动，北方稀土（600111）、厦门钨业（600549）、五矿稀土（000831）、中国铝业（601600）14日股价均涨停。 稀土矿开采总量未变 通知指出，为促进稀土产业结构调整和优化，按照国务院加快实施稀土企业集团战略要求，对列入稀土集团并整合重组已完成的，指标在省区总量指标中单列，由省级国土资源主管部门按单列数下达给稀土开采企业，未进入集团或整合重组未完成的，继续由省区分配。 根据通知，2015年度全国稀土矿（稀土氧化物REO）开采总量控制指标为105000吨，其中离子型（以中重稀土为主）稀土矿指标17900吨，岩矿型轻稀土矿指标87100吨。全国钨精矿（三氧化钨含量65）开采总量控制指标为91300吨，其中主采指标73300吨，综合利用指标18000吨。 与往年相比，通知中提到的2015年度稀土矿、钨矿开采总量控制指标并没有发生太大变化。以稀土为例，2014年度和2015年度的总量数据相同，其中轻稀土、中重稀土各自的总量控制指标也没有发生变化。 “国家主导”的重组 这则通知的重点在于，提到了六家稀土集团整合重组方案已经有关部门批准备案。 2015年年初，工信部副部长苏波在重点稀土省（区、市）和企业工作会议上表示，“2015年底前，六大集团要整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组”。彼时，六家集团共整合了全国67本稀土采矿证中的66本和99家冶炼分离企业中的77家。 一名业内人士对早报记者表示，“目前，剩余的1本稀土采矿证和22家冶炼分离企业应该已经整合完毕。” 目前，中国稀土行业整合的主导部门工信部并没有对外公布整合重组方案。中国社会科学院工业经济研究所资源与环境研究室主任杨丹辉对早报记者表示，“方案应该包括整合主体、整合方式、整合时间表等，其中被整合对象会有范围，这个范围基本按地域来划分。” 此番中国稀土行业“下狠心”整合重组，最明显的特色莫过于“国家主导”。 杨丹辉表示，“尽管这个阶段是由国家主导的，但是在推进的过程中，还是要坚持市场机制在配置资源中的决定性作用。” “以政府牵头的整合，效率可能会很高，但后期可能会出现很多问题。”杨丹辉提到的问题，其中之一就包括整合主体和地方小矿企之间关系的处理问题。 稀土资源垄断争议 对于今后中国稀土市场只剩下六个“大玩家”，业内人士也持有不同见解。 卓创资讯稀土分析师李祾譞向早报记者分析，这会产生一个高度垄断的局面，将造成企业没有足够的动力去进行本就薄弱的深加工环节。 “企业虽然重组了，但这些主体企业在国际上的竞争力并不是特别强，包括稀土行业的专利技术，大概90以上都不在这些企业的手里，几乎都在日本企业的手里。中国稀土行业不可能通过简单的重组解决实质性的问题。”在李祾譞看来，“只有企业发自内心地去突破、去创新，才能把中国的稀土行业做起来。” 但杨丹辉对此持不同意见，她认为对稀土资源的控制和垄断，本来就是中国稀土行业整合需要达到的目标之一。“这个行业的进入壁垒还是应该设得高一些，因为它的技术壁垒非常低，现在要对优势资源进行控制的话，这种组织上的壁垒还是需要设置的。”杨丹辉强调，“虽然整合后我们并不一定能够掌握定价权等，但如果分散的话，对行业发展、资源优势和资源安全都是不利的。” 虽然稀土资源或成垄断局面受到争议，但眼下各方还是有一个共识，“六大稀土集团的整合重组，是目前状态下中国稀土行业的惟一选择。” “51”方案折射出央企、地方国企、资源所在地政府三方的博弈 3月26日晚，世界贸易组织WTO发布有关中国稀土出口争端解决的裁决报告，支持美国、欧盟和日本的诉讼要求，裁定中国就稀土出口施加的限制措施违反世贸规则。 这意味着，持续两年的稀土案已宣布中方败诉，按照规则，中方可以继续上诉，如果最终难以改变结果，稀土配额制度将面临取消的结局。 “国家原有的想法应该是借着WTO上诉这段时间，加速稀土企业整合，等到败诉的时候，能够形成有力的大集团跟国外高效率对接。”4月1日，包头一家稀土企业高层对第一财经日报记者说。 实际上，中国稀土产业整合早在数年前就已开始，尤其在美、欧、日成合围之势下，整合进度一度加快。那么，稀土整合如今进展到哪一步哪些企业将成为中国稀土产业的重要拼图本报记者对此进行了详细的梳理和采访。 “51”方案 我国的新一轮稀土整合始于2009年，信号是大幅缩紧稀土出口配额。2010年，我国全年稀土出口配额总量仅为30258吨，比2009年减少了近40，而在此前5年，每年稀土出口配额年递减额均未超出10。 政府的考虑是，通过出口管控，达到保护资源和环境、实现可持续发展的目的。 此后两年，稀土整合思路逐渐系统化，稀土大集团战略也被搬上台面。2011年5月10日，国务院专门发布关于促进稀土行业健康发展的若干意见，此后，中国围绕稀土资源开发、冶炼分离和流通市场秩序等展开一系列整治，并由工信部提出组建大型稀土产业集团的方案。 稀土资源分为轻稀土和中重稀土两类，前者以包头白云鄂博、四川冕宁、山东微山的氟碳铈矿为主，后者以南方离子型矿为主，富集于江西、广东、福建、广西、云南等地区。 当时，包钢已有一统北方稀土市场的架势，但在南方中重稀土中，一直活跃着五矿集团、中色股份000758.SZ、中铝公司三家央企，以及赣州稀土、江铜、广晟有色600259.SH、厦门钨业600549.SH等地方实力企业。 作为国家的一种战略资源，谁有稀土谁就能“一夜暴富”，在稀土价格暴涨之时已经得到验证。同样，整合本身意味着利益再分配，在稀土新版图的划定过程中，没有哪个企业真正想缺位。 事实也证明，这些企业无一例外都参与到了南方稀土业的整合大潮中。 “稀土大集团战略几经调整，从刚开始北方、南方各成立一家，到后来提出的两到三家，再到现在的”51“方案，稀土整合的雏形已经基本形成。”百川资讯稀土分析师杜帅兵在接受本报记者采访时说。 国务院近期通过的全国大型稀土集团组建“15”工作方案，明确北方包钢集团公司、中国五矿、中铝公司、赣州稀土、广东稀土和厦门钨业分别牵头进一步推进兼并重组，组建大型稀土企业集团。这6家企业将拼接成中国稀土的新版图。 这其中，五矿集团是最早涉足稀土业的央企，实力最为强劲。 按照五矿有色总经理焦健的说法，对稀土尤其是中重稀土，五矿的策略是在国内通过有效整合实现资源相对集中，从而掌握话语权。 2008年11月，五矿集团旗下五矿有色联合江西赣县红金稀土有限公司、定南大华新材料有限公司组建五矿稀土股份有限公司，成功在江西落脚。其后，五矿集团又不断在湖南、广东和广西等区域“跑马圈地”，最终形成了今天较为完备的稀土产业链。目前，仅以五矿拿下的6家稀土矿分离企业算，其稀土分离产能就占到南方稀土产能的一半。 相比五矿集团，中铝公司是稀土产业的“新兵”，但作为国内有色企业的龙头，同样被列为稀土整合的牵头人。“我们的稀土产业从无到有，现在已经取得了大型稀土集团的资格，可以在广西、江苏、四川等地开发。”中铝公司董事长熊维平曾向本报记者如是介绍。 2011年6月7日，中铝公司与江苏省5家稀土分离企业及1家贸易公司，共同成立中铝稀土江苏有限公司，从而获得稀土分离能力3.47万吨/年。为保障稀土资源供应，中铝公司又先后与广西、江西、广东、福建等资源地签署了一批战略合作协议。 中铝新闻发言人袁力说，中铝现已逐步形成了以“有研稀土新材料股份公司”为基础的技术研发基地，以广西、广东等省为基础的资源保障基地，以江苏四家分离企业为基础的分离冶炼基地的产业布局。 如今，中铝公司的产业触角又延伸至四川省。3月26日，中铝领衔的中铝四川稀土有限公司正式成立，未来将通过这一平台，逐步整合四川省相关稀土产业。 按照早前的思路，南方离子型稀土将形成前三名稀土企业产业集中度达80的目标。但为了防止被对手吃掉，各个地方实力企业则通过拉拢地方政府等方式，逐步建立起各自的稀土王国。 两年前的一次行业会上，厦门钨业副总裁钟可祥对第一财经日报表示，南方稀土整合的现状，已经跟国家原来的期望思路有些不同在地方政府支持下，广东、福建先后以广晟有色和厦门钨业为主建立了各自的地方稀土产业集团，即便进度较慢的赣州稀土，也取得了实质性突破。 “国务院召开的相关会议已经原则上同意由赣州稀土集团牵头组建中国南方最大的稀土集团。”赣州市市长冷新生近期公开表示，赣州目前已经拿到了国家级稀土集团的“路条”。 早在去年3月，赣州市就筹备成立集开采、冶炼分离、加工、贸易、研发于一体的大型稀土企业集团赣州稀土集团有限公司，成南方稀土龙头企业和第一大资源平台，是目前赣州稀土唯一采矿权人。 与上述南方稀土的诸侯割据不同，以轻稀土为主的北方将组成一个大集团。按照此前方案，北方大集团战略，将由包钢集团牵头，联合甘肃稀土集团公司，吸收四川、山东等地骨干企业共同发起设立。 值得关注的是，四川省虽以轻稀土为主，但其两个主力矿冕宁牦牛坪稀土矿、德昌大陆槽稀土矿的储量均居国内前列，这一独特优势，自然成为大企业眼里的“香饽饽”。在大批外来“淘金者”中，江铜集团在冕宁运作多年，并有望在这一区域整合中分得一杯羹。 此外，同样具备实力但未写进大集团名单的还有中色股份，这家企业旗下的中色南方稀土新丰有限公司已与当地政府合建了稀土矿业公司，正在运作的7000吨/年分离项目不容忽视。 利益博弈 “整合仍将是未来中国稀土产业结构调整的核心之一，重点将是冶炼分离环节的整合以及上下游全产业链的整合。”安泰科稀土市场研究分析师陈欢说。 但在整合过程中，不仅充斥着央企与地方政府的博弈，大集团内部链条如何理顺、如何解决生产指标不够等难题，也逐一暴露。 钟可祥透露，国内一些央企，也曾前往福建省与厦门钨业洽谈合作，“只要有想法的都去谈”，但福建省选择了扶持本省骨干企业，拒绝了央企的好意。 中国科学院院士严纯华曾向本报记者表示，地方政府和中央政府在稀土行业整合这个问题上利益是一致的，战略是统一的，但因为“考虑的方式和所处的位置不同，导致了战术层面上有些不同”。 如今，在四川省的稀土整合中，类似矛盾已经隐现。在中铝公司宣布进军四川稀土业的同时，江铜旗下四川江铜稀土公司就联合其他5家企业共同发起设立了“四川金攀西稀土集团有限责任公司”，这同样是一家集开采、冶炼分离、加工、研发于一体和具备完整产业链的大型稀土企业集团。 在今年“两会”期间，四川经信委主任王海林甚至表示，鉴于四川本地没有比较强的稀土大企业，未来将由江铜一家主导四川稀土的重组。但不在六大集团之列的江铜，未来采取什么方式与中铝“对抗”，有待观察。 即便相对明晰的北方轻稀土整合，到目前为止，包钢虽然早与内蒙古自治区内的相关企业签了重组协议，但实质性重组工作迟迟没有展开，何时能完成对甘肃、山东等其他省份企业的兼并重组，更无明确下文。 “整合后还是‘各自为政’，并没有在稀土市场上起到集中性。”一位行业人士告诉本报记者，像中铝在江苏的几个分离厂，基本还是维持原来的老客户，中铝只管定价和开票等，下一步它在四川怎么弄还不清楚。 更深的问题还在于，这些大集团成立后，如何解决内部各个企业的“吃饭”问题。 杜帅兵表示，整合后期的大问题是产能过剩怎么解决的问题。“像包钢，整合完了，整个产业链条是不是已经理顺，国家给它5万吨指标，怎么分配，都是问题。”他说。 据了解，目前国家给各企业下达的生产指标总计为9.38万吨，但根据市场不完全统计，目前国内稀土产能已超出40万吨，“指标不够、私矿来凑”的问题始终没有得到彻底解决。 “整个稀土产业，现在除了正规的产量，还有很大一部分来自私矿，私矿打击不完，就算集团整合，产能那么大，企业生存怎么办”前述包头企业高层说。 杜帅兵的担忧是，稀土整合完成，如果私矿打击不了，其他中小型企业还可以用，考虑到成本等因素，等到出口放开后，整合完的大集团可能还不如一些中小企业有优势。“有些企业做稀土很多年了，也很老牌，总不能一句话就把它关停了。”他说。 对于这一局面，中国稀土行业协会会长干勇在“两会”期间向媒体坦承，国内稀土行业整合只是刚刚开始，任重道远，“还需要真正的、规范的稀有金属、战略资源的保护制度，需要从立法层面来保护稀土等战略资源”。