铅锌市场及影响因素分析.pdf

第5 6 卷第3 期 2004 年8 月 有色金属 N o n f e r r o u sM e t a l s V 0 1 ．5 6 ，N o ．3 A u g u s t2 004 铅锌市场及影响因素分析 罗已舯 西部矿业股份有限公司，西宁8 1 0 0 0 1 摘要从资源、供求关系及科技发展等方面讨论铅锌市场状况及发展趋势，并就影响铅锌市场的主要因素进行了分析。 铅、锌价格的主要影响因素有政治因素、经济因素、科技发展趋势、资源储量变化、矿山及冶炼厂位置、铅锌金属应用前景以及铅锌 与其有效替代品的价格比等。正确的评价和预测铅锌市场变化要综合考虑生产与消费平街、生产成本、销售与市场交易方式、工 业结构调整和未来需求等几个方面的变化。 关键词技术经济；铅锌市场；影响因素分析；资源；供需平衡 中图分类号F 4 0 7 ．3 ；F 4 0 5 ；T F 8 1 2 ；T F 8 1 3 文献标识码A文章编号i 0 0 1 0 2 1 1 2 0 0 4 0 3 0 1 4 1 一0 5 铅、锌的应用范围越来越广泛，尤其是在汽车制 造业、建筑业、交通运输业、化学工业等领域的地位 十分突出。铅、锌是国际性贸易商品，其价格影响因 素主要有政治因素、经济因素、应用技术的发展趋 势、资源储量的变化、矿山及冶炼厂的位置、铅锌金 属应用前景以及铅锌与其有效替代品的价格比等。 这些因素的作用和影响是复杂的，在认识铅、锌的工 业应用前景时，需对铅、锌的价格作出一个合理的评 价，要考虑生产与消费、生产成本、销售与市场、工业 结构和未来需求。 1生产与消费 2 0 0 1 年以来全球铅、锌生产和消费的情况见表 1 和2 1 1 1 。 表1 国际铅市场供求平衡／万t T a b l e1W o r l dl e a dp r o d u c t i o na n dc o n s u m p d o n ／1 0 k t 收稿日期2 0 0 4 一0 4 1 2 作者简介罗已寻狰 1 9 6 7 一 。男，湖南衡阳县人。经济师，主要从事 有色金属工业的技术经济布面的研究。 表2 国际锌市场供求平衡／Y ／t T a b l e2W o r l dz i n cp r o d u c t i o na n dc o n s u m p t i o n ／1 0 k t 由表1 和表2 可见，全球精铅产量年增长率都 在1 0 ％以上，精铅消费增加也在1 0 ％以上，稍高于 精铅产量的增长率。整个西方精铅产量和进口量的 增长率稍低于全球增长率，而消费增长率大于产量和 进口量的增长率。精锌的生产、进口和消费的情况与 精铅相似。1 9 9 6 年以来，铅、锌的价格一直处于低迷 状态。随着世界经济的复苏，特别是中国经济的高速 增长，中国汽车工业的迅猛发展，世界有色金属的价 格也随之走出底谷。自去年下半年以来，十大有色金 属的价格一路攀升。2 0 0 4 年初，铜、铅、锌、铝、镍的价 格分别达到2 ．9 5 ，0 ．8 3 ，1 ．1 ，1 ．6 ，1 6 万元／t 。 2生产成本 即使是同一种规格、型号、性能的产品，价格也 不相同，历来生产厂家很少公布这些数据。但生产厂 家会认真地研究多数情况下，生产成本与产品定价之 间的关系，如何将成本降刘当时社会消费水平可以接 受的程度、成本可以在多大范围内上下波动、如何尽 快回笼资金以确保企业现金流达到计划水平。 万方数据 1 4 2 有色金属第5 6 卷 对成本的波动幅度，可采用浮动成本法确定。 在一定的时间内，某种产品的税收政策是固定的，企 业的折旧方法是不变的，财务费用和管理费用可以 控制在相对稳定的水平上，但是人工工资，原辅材料 消耗量及价格，市场需求以及销售费用，都会随着劳 动力知识含量、供需状况、技术进步和销售方法的革 新而变动。浮动成本 单位固定成本 单位可变成 ’本 1 0 年内可变成本加权平均 当年的物价指数。 铅、锌的生产成本主要体现在矿权获取、采选 矿、冶炼和技术革新几个方面。矿权的获取是一次 性的，它将作为待摊费用被逐年摊进生产成本。因 为不可再生资源日益枯竭，对资源的竞争将愈加激 烈，即获得矿权的成本将不断提高。尤其在我国，国 家对于获取矿权的政策进行了重大的调整，已由国 家出资勘探划拨变为投资人出资勘探后向市场出售 转变，因矿权而产生的成本将在今后的矿山企业中 占有相当的份量。随着应用技术的迅速发展，企业 进行自主开发和购买新技术成果的投入也会相应增 加。同时，还必须考虑固定资产折旧、管理费用、财 务费用、销售费用以及为使企业维持正常生产经营 。和做大做强而勘探新矿床所需的费用。 、尽管对精铅、精锌的生产成本组成进行了分析， 但要计算出通用的成本数据仍然是不现实的。因为 矿石的金属含量，矿石的物理化学性质，劳动力成 本，能源消耗量，以及采、选矿方法等都会有很大变 化。但还是可将铅、锌生产的总成本按一定比例分 摊到各个主要工序，其比例大致如下矿权，5 ％～ 1 0 ％；采选矿，4 5 ％～5 0 ％；冶炼，1 5 ％～2 0 ％；应用 技术，5 ％～1 0 ％。 此外，固定资产的折旧大致为8 ％～1 0 ％。确 定销售价格时，还必须考虑到各种附加成本矿石、 铅锌精矿、电解铅、电解锌的运输费用，资源费及各 种税赋，安全保险费用等。其比例如下运输，1 0 ％ 々3 0 ％；税，5 ％～4 0 ％；税后利润，1 5 ％～2 5 ％。有 数据显示，精炼铅、锌的赢利水平是销售价格的 1 5 ％～3 0 ％。 采矿成本取决于矿石中铅锌金属含量、矿体埋 藏深浅。约占总成本的4 5 ％～5 5 ％。露天采矿比 井下开采的成本低，尤其是围岩的稳定性差和需要 进行井下排水的时候，这种差别就更加明显。露天 开采受到矿藏深浅以及边坡稳定技术和设备的影 响，并不是所有的矿山都可进行露天开采。采矿成 本的波动幅度并不大，而铅、锌冶炼成本则在总成本 的5 ％～1 0 ％之间波动，与能耗以及副产品 如硫 酸 和贵金属的回收率等因素有关。 总成本还与生产规模密切相关。一个铅、锌冶 炼厂有很多方面的投入与规模不成正比关系，比如 员工培训费用、市场开拓费用、技术开发费用等。一 个合理的生产规模就会产生较好的规模效益，并不 是规模越大就越好。近十多年来，我国的铅、锌冶炼 行业存在着盲目建厂、盲目扩大规模的现象，致使采 选能力与冶炼能力严重失衡。铅、锌冶炼厂相对于 矿山来说，投资少、见效快、利润偏高，这也是我国 铅、锌冶炼能力迅速发展的重要原因。目前坚挺的 市场行情，将会引发新一轮的建扩竞赛。但没有永 远的牛市，一旦金属行情下跌，我国铅、锌冶炼行业 尤其是规模较小的厂将面临很大的冲击。据统计， 2 0 0 2 年我国铅锌精矿生产能力为2 2 6 ．4 8 万t ／a ，而 铅、锌的冶炼能力则为3 7 4 万t ／a ，前者是后者的 6 0 ．5 6 ％[ 2 I 。 劳动成本与矿山所处的地区、采矿类型、生产规 模、福利待遇等有很大的关系。东部沿海地区与西 部内陆地区，高寒缺氧地区与平原地区，平垌溜井采 矿与竖井开采，大型矿山与小规模的矿山，劳动成本 肯定存在差别。但近年来东西部的劳动成本的差距 在逐渐缩小。 事实上，不管怎样也不可能计算出每t 电解铅、 电解锌的平均成本。数据表明，国际铅锌行业每t 电解铅、电解锌的平均成本增长趋势还会继续，并且 随着冶炼能源费用的增长以及环保开支、运输、劳动 报酬、筹集资金的费用和额外的矿山税收的增加，成 本的增长速度会更快，矿权获取的高额费用和勘探 费用也会导致成本的大幅增加。这些情况会对开发 新的铅、锌矿山起到阻碍的作用。不过在我国，目前 的情况恰好相反。随着社会主义市场经济的进一步 发展，多种经济成分的茁壮成长，铅、锌行业从计划 经济体制下成功解放出来，铅、锌的单位成本比以前 确实降下了许多。但这并不悖于上面的发展态势。 3 销售与市场 大多数电解铅、电解锌是由生产厂家直接销售 给用户的，但还有一部分通过商品市场来完成贸易， 例如我国上海金属交易所、深圳金属交易所，国外伦 敦金属交易所 L M E 、纽约商品交易所 C O M E X 等。近两年来，我国的电解铅、电解锌销往国外的量 迅速增长，金属锌的出口量居世界第一。2 0 0 3 年年 底，我国对铅锌出口退税做了调整，铅为1 3 ％，锌为 1 1 ％。这样一来，今年的铅、锌出口量将会下降。在 万方数据 第3 期罗已羽中铅锌市场及影响因素分析1 4 3 市场上进行交易的铅、锌金属仅仅是一种材料，它还 可以加工成很多种产品，如铅基合金、锌基合金以及 黄铜和镀锌件，这些产品主要用于汽车制造业、建筑 业、化学工业等。 作为电解铅和电解锌的购买者主要是成品制造 商和一些半成品制造商，还有一些纯粹的贸易商，但 绝大部分精铅、锌是在冶炼厂和制造商之间交易，供 需双方每年都要签订合同，大多数都在1 0 ～1 2 月间 进行。那些每月需要或多或少精炼铅锌的购买者， 在每月就其准确的需求与生产商达成协议。签订合 同时价格并不确定，但一般都以伦敦金属交易的价 格为基础。伦敦金属交易所只是交易额外量的铅、 锌金属，提供给那些没有签订合同或合同并不能满 足要求的那些公司。 伦敦金属交易所始建于1 8 7 7 年，成员单位有 8 0 家公司，其中有3 0 家实际上应称之为“集团”。 这些集团每天在固定时间进行信息交流。在英国及 各大洲的主要港口，都有由伦敦金属交易所操纵的 被认可的伦敦金属交易所仓库，通过它们进行在伦 敦金属交易所登记注册的铅、锌交易。可以现购，也 可以预购，期限为三个月。贸易期间，铅、锌的平均 价格形成了基本日价，用这个日价来决定按合同卖 给用户的价格。 自伦敦金属交易所成立以来，对其评价就有两 种不同的观点。一种观点认为，交易所为投机者提 供了便利的场所，使价格操纵成了可能，贸易的多变 性给铅、锌的用户造成了不利的影响，这些用户们总 是希望在一定的时间内价格相对稳定，以避免加工 过程中的经济损失。另一种观点则认为，伦敦金属 交易所提供了优秀的价格制度、金融产品、交易方 式，人们通过这个交易所可以避免现货供应的短缺 和过量购买。持后者观点的都是一些生产厂商。除 了锡以外，铜、铅、锌市场是很不稳定的，这对维持一 定的销路有着很大的影响。 分析和讨论铅、锌的经营情况是一件十分复杂 的事情，主要铅、锌产地和铅、锌需求国家的政治稳 定与否，矿业政策和汇率政策的变化都会影响铅、锌 的市场价格。与金属贸易量比较起来，矿石和精矿 的贸易量相对较小。因为矿石和精矿的品位一般都 在8 ％～1 5 ％和4 0 ％～7 5 ％之间，大规模矿石和精 矿的运输成本太高。没有铅、锌资源的国家则另当 别论。 电解铅、电解锌的价格当然也反映各种铅基材 料和锌基材料的价格，但这之间并没有简单的关系。 加工类型与加工量，加工规模和合金成本是决定各 种半成品价格的主要因素。而给出各种铸件价格数 据更难，因为铸件的大小，铸造生产规模，采用的工 艺及废料的使用量各不相同。由于铅、锌价格不稳 定，冶炼厂和最终用户都会特别关注铅、锌合金半成 品价格，一些稍有条件的厂商都装有实时接收系统， 以便随时掌握世界各主要金属交易所的现货行情和 期货行情。 4工业结构 世界主要铅、锌生产国和消费国的统计情况见 表3 。一些发达国家即使拥有丰富的铅、锌资源，也 会因为国家的资源安全战略、环保要求和不断提高 的劳动成本而尽量不在本国开采铅、锌资源，大量地 从国外市场进口，而发展中国家为了维持经济增长 速度，也往往积极地开采甚至破坏性地开采，并竞相 出口。在亚洲的一些国家，这种现象尤为突出，铅、 锌产量一直呈增长的趋势。 表3 世界及中国铅锌矿山产量增长情况历t T a b l e3L e a d ／z i n cm i n eo u t p u tg r o w t ho fw o r l da n dC h i n a ／1 0 k t 1 9 9 0 年中国的矿产铅量为3 3 ．5 万t ，估计2 0 0 4 年达到9 0 万t ，占世界总产量的比例将从1 9 9 0 年的 1 1 ％增长到2 9 ％。中国和澳大利亚的铅矿产量有 望继续增长，其他地区短期内不会有太大变化。 1 9 9 0 年以来，全球锌精矿产量增长了三分之一还要 多，2 0 0 4 年预计将达到9 0 0 多万t 。1 9 9 0 年以来，北 美锌矿产量没有太多变化，欧洲产量明显下降，其他 地区的锌矿产量都有所增长。1 9 9 0 年中国的锌矿 万方数据 1 4 4有色金属 第5 6 卷 产量9 0 万t ，2 0 0 4 年估计将达到1 9 0 万t ，在全球总 产量的比例也将从1 2 ％增长到2 0 ％。中南美地区 和澳大利亚的锌矿产量随着产量的增长，在全球的 比例越来越大。中国锌矿产量有望继续增长，亚洲 其他地区、中南美以及非洲情况也类似。铅和锌一 样，一个最大的变化是矿产量地域结构发生了最明 显变化，中国已经替代北美国家 加拿大、墨西哥、美 ’国 成为最大的生产国。就锌来看，从2 0 世纪9 0 年 代开始欧洲包括俄罗斯所占市场份额就大幅下降， 而亚洲除中国外和欧洲所占市场份额也大幅下降。 从铅、锌工业的发展情况看，不能再将铅、锌采 选冶企业与再生金属工业和专门的冶炼厂分割开 来。从废旧含有铅、锌物料里提取的铅、锌金属与从 精矿里提炼金属并没有根本的区别，精炼的铅、锌金 属用来生产各种铅基合金、锌基合金，没有精炼的废 旧铅锌金属物料同样可以用来生产以铅、锌为基础 的各类合金产品。铅、锌生产厂家与再生冶炼厂作 为两个分离的工业系统，但是在最终用户的眼里并 没有本质的区别。冶炼企业可分为3 类厂家开采 矿石或者从精矿中提取铅锌；再生冶炼厂从铅锌废 料中提取精铅锌；专门冶炼厂从购买的铅锌矿石或 精矿中提取精铅精锌，或者以受托形式为原料提供 单位生产产品，并为此而获得报酬。 世界主要铅、锌冶炼企业的生产能力分别见表 4 和5 1 3 ] 。 表42 0 0 3 年世界主要铅冶炼企业的生产能力 T a b l e4 C a p a c i t i e so fm a i nl e a ds m e l t e r So v e rw o r l di n2 0 0 3 表52 0 0 3 年世界主要锌冶炼企业的生产能力 T a b l e5 C a p a c i t i e so fm s i nz i n cs m e l t e r sO V e rw o r l di n2 0 0 3 公司冶炼厂国家份额／％ 高丽亚铅 太平洋金属公司 优美科 嘉能科 T E C K 一 ∞M I N c o 波立顿 诺兰达 株冶公司 巴西工业集团 0 N S A N 韩国 T O W N S V I L L澳大利亚7 ．5 S A U G E T美国 C L A R K S v I L L E 美国 B U D E L荷兰 R I S D O N澳大利亚6 ．9 C O C K L EC R E E K澳大利亚 P O R TP I R I E 澳大利亚 N O R D E N H A M德国6 ．3 S A NJ U A ND EN I E V A西班牙 勘也E N比利时 0 x E R P E L T比利时4 ．9 A U B Y法国 P O R T O Ⅵ强M E意大利 L E N I N o G o R S K哈萨克斯坦4 ．4 U S T K A M E N O G o R S T T R A I L加拿大4 ．2 C A J A M A R Q U I L L A秘鲁 K o K K o L A芬兰4 ．2 O D D A挪威 V A L L E Y F I E L D加拿大3 ．9 K I D DC R E E K加拿大 株洲冶炼厂中国2 ．7 J U I Z D EF O R A 巴西2 ．6 T R E SM A R I A S巴西 合计 一一 4 7 ．5 5未来需求 预测任何一种商品的未来需求都是困难的。但 是当长期且大量投资时，又必须对未来的需求量有 一个基本的估计。在确定一个矿体的储量后，特别 是在需要提供运输设备、修建公路和铁路以及能源 时，全面开发建设一个新的铅、锌矿，也许需要相当 长的时间。成本会不可避免地越来越高，市场压力 难以预测，而矿藏的价值在开采的过程中也许已有 了很大的变化，预测和决策都带有长期的性质。 消费趋势。2 0 0 1 年世界铅精矿产量为6 4 9 ．5 万t ，消耗量稍低于这个水平为6 4 1 ．1 万t ；锌精矿 产量为8 9 3 ．4 万t ，消耗量为9 2 6 ．1 万t 。中国2 0 0 2 年铅锌消耗量分别为9 3 万t 和1 7 4 万t ，而产出量 低2 0 ％左右。由于下列因素，很难对未来铅锌消耗 量做出一个准确的估计新兴产业的崛起；工业范围 的拓展；各国之间工业发展的变化速率；人口的迅速 增长；能源的供应状况；技术的发展对应用工业的影 响。 万方数据 第3 期 罗已种铅锌市场及影响因素分析1 4 5 表6 近3 年世界铅储量及储量基础历t T a b l e6W o r l dl e a dr e 目晰e sa n dd e p o s i ti n l a s tt h r e ey e a r s ／l O k t 金属储量。近3 年世界铅、锌储量及储量基础 见表6 和7 。自然界中实际的铅锌储量要大大高于 这个数字，铅储量和基础储量只占铅资源4 ．5 9 ％和 9 ．3 ％，锌的储量和基础储量只占锌资源的1 0 ．5 ％ 和2 3 ．7 ％，二者勘查找矿的潜力都非常大。由于科 学技术条件的限制，一部分资源目前还不能完全探 参考文献 明开采，像各大洋的海底和南北极的矿石储量。还 有一部分就是目前无法提取的一些废旧材料中的铅 锌金属和正在使用过程中的铅锌合金中的铅锌。 表7 近3 年世界锌储量及储量基础 T a b l e7W o r l dz i n cr e s e r v e 8a n dd e p o s i ti nl a s tt h r e ey e a r s 能源供应。能源的紧张状况在太阳能和核能还 没有普遍应用时，暂时不会得到缓解。能源的供应 状况可能比资源问题还要让冶炼厂家感到头疼。生 产电解铅需电3 0 0 0 k W h ／t ，生产电解锌需电 3 5 0 0 k W h A 。我国全年产约8 0 万t 电铅、1 8 0 万t 电锌，要耗电8 0 多亿k W h ，相当于5 2 万桶原油。 [ 1 ] H U WR O B E R T S ．全球铅锌工业结构变化[ A ] ／／2 0 0 3 年中国国际铅锌年会论文集[ C ] ．北京，2 0 0 3 3 7 ． [ 2 ] 冯君从．2 0 0 3 年锌市场凳析及2 0 0 4 年预测[ A ] ／／2 0 0 3 中国国际铅锌年会论文集[ c ] ．北京，2 0 0 3 2 0 2 4 ． ’ [ 3 ] 曹异生．铅锌矿业进展及发展前景预澍[ A ] ／／2 0 0 3 中国国际铅锌年会论文集[ C ] ．北京，2 0 0 3 5 4 5 8 ． M a r k e ta n dI t sI m p a c tF a c t o r sf o rL e a da n dZ i n cP r o d u c t i o n ． 。 L U OY i c h o n g W e s t M i n i n g C o ．L t d ．，X i n i n g8 1 0 0 0 1 ，C h i n a A b s t r a c t T h em a r k e ts t a t u sa n dt r e n d so fl e a da n dz i n cp r o d u c t i o na r ee x p r e s s e df r o mt h ea s p e c t so fr e s o u r c e s ，d e m a n da n ds u p p o r t ，a n dt e c h n o l o g yd e v e l o p m e n t ．T h ed o m i n a n ti m p a c tf a c t o r s0 1 “ 1l e a da n dz i n ci n d u s t r ya r ea n a l y z e d ．T h em a i nf a c t o r se f f e c t i n go nl e a da n dz i n cm a r k e ta r es u m m a r i z e da sp o l i t i c a ls i t u a t i o n ，e c o n o m i c a ls i t u a t i o n ，t e c h n o l o g yd e v e l o p m e n t ，d e p o s i tv a r i a t i o n ，l o c a t i o no fm i n e sa n ds m e l t e r s ，m a r k e t i n gp o t e n t i a l ，a n ds u b s t i t u t ep r i c eo fl e a da n dz i n cp r o d u c t s ．T h ei s s u e ss h o u l db ec o n s ．i d e r e dt oc o r r e c t l ye v a l u a t ea n dp r o s p e c tt h e p r i c e so fl e a da n dz i n ca r eb a l a n c eo fp r o d u c t i o na n dc o n s u m p t i o n ，o p e r a t i n gc o s t ，t r a d em a n n e r ，i n d u s t r i a l s t r u c t u r ea d j u s t m e n t ，a n df u t u r em a r k e td e m a n d ． K e y w o r d s t e c h n i c a le c o n o m i e s ；m a r k e to fl e a da n dz i n c ；a n a l y s i so fi m p a c tf a c t o r s ；r e s o u r c e ；d e m a n da n d s u p p o r t 万方数据