石油企业软实力之五：风险控制力.pdf

石油企业软实力之五 风险控制力 l国 务院发展研究中心 l 金三林 摘要}风险与收益并存，困难与希望同在。该文立足于石油企业在新形势下面临的政治、市场、 环境和经营风险， 针 对企业风险管理中存在的矛盾和问 题 ， 提 出了石油企业提高风险控制力、有效应对风险的主要建议。 关键词；石油企业风险控制 。 D OI t 0 ； 3 9 6 9 ／ j ．i s s n ． 1 0 0 2 3 0 2 x ．2 0 1 0 ．0 1 ．0 0 5 石油行业是高投入 、高风险、高收益的一个行业。 特别是在我国三大石油企业国际化程度越来越高、保 障国家石油安全的责任越来越重的大背景下 ，企业发 展明显呈现出机遇与风险并存 的特征。从风险类别 看 ，既有外部风险，也有内部风险；既有经济风险，也 有非经济风险。因此 ，提高风险控制力已成为石油企 业发展 中必须高度重视而又十分紧迫的重大任务。 一 、我国石油企业面临的风险 综合分析，我国石油企业面临的风险主要有以下 四个 方 面。 1 ． 国际政治风险呈上升趋势 在未来相 当长一段时间内，中亚 、中东 、 非洲 、 南 美和亚太地区仍将是我国海外主要油气合作区和油气 进 口来源地。随着世界经济的逐步复苏，在后危机时 1 4 石油科技论坛 2 0 1 0年第 1 期 代，国际石油供求关系将再度紧张，世界石油地缘政 治冲突将会再度凸显 ，甚至激化 ，围绕石油资源的竞 争会愈演愈烈，焦点仍将集中在俄罗斯和中东 、中亚 等国家和地区，尤其是中东地区的石油争夺将更为激 烈 ，资源风险和经营风险越来越大。近些年来 ，我国 石油企业 “ 走出去”步伐明显加快 ，已在非 洲 、中亚 、 南美 、中东和亚太地区取得了 1 0 0 余个项目的控股、参 股和独立勘探开发权 ，但总体来看 ，我国石油企业走 出去或准备走出去的国家大部分是政局不稳的发展中 国家，东道国国际政治风险、局部地区战争风险、政 局动荡风险、法律政策变化风险等均呈上升趋势。同 时 ，我 国海上石油生命线的运输安全风险也 日益突 出，马六甲海峡 、索马里海域等都存在着因海盗、恐 怖袭击或者意外事故等都可能导致海外原油供给中断 的风 险。 金 三 林 石 油企 业软 实 力 之 五 _风 险 控 制 力 2． 国际石 油 市场 风 险 加大 随着我国石油对外依存度的增加 ，国内石油企业 对 国际石油 市场 和价格变 化更 为敏感 ，国际油价 已成 为企业生产和经营决策中最重要的参数。全球金融危 机后 ，影响国际石油市场波动和国际油价变化的因素 更为复杂。 一 是 全 球 经济 复 苏 进 程 将 相 当缓 慢 和 曲折 。 目 前，美、欧、日三大经济体普遍存在较高的失业率 ，个 人消费需求维持在较低水平；迪拜主权债务危机等不 确定事件仍可能发生并蔓延。未来几年，世界经济很 可能处于持续低速增长期。 二是美元汇率走势存在较大不确定性。美国的巨 额财政赤字使美元存在持续贬值的压力 ，但美国经济 复苏和美联储加息预期又使美元存在升值的空间。一 些 国家 酝酿或探 索用 欧元 、卢布 等货 币计价 ，国际油 价脱美元化可能性加大。美元汇率的走势及其对国际 油价 的影 响程度 ，均存 在较 大不 确定 性 。 三是全球联合加强对投机资金的监管。随着监管 范围和力度的不断扩大，会对国际石油期货市场的交 易行 为和运 行状 况产 生较 大影 H 向。 总的来看，这些因素都会对 国际油价及整个石油 市场产生较大的影响，国际油价波动会更加剧烈。 3 ． 应对气候变化 带来 的环境风 险加大 尽管在哥本哈根会议上各国没有达成一个有约束 力的应对气候变化框架公约 ，但在方向性问题上取得了 一 些共识，能源消耗走向低碳时代已不可逆转。作为负 责任的发展中大国，我国政府已把应对气候变化作为国 家经济社会发展的重大战略，决定 2 0 2 0 年单位国内生产 总值二氧化碳排放量比2 0 0 5 年减少4 0 ％～ 4 5 ％，并作为 约束性指标纳入 国民经济 和社会发展 中长期规划 ，制定 相应 的国内统计 、监测和考核办法 。可 以预见 ，随着国 际压力 的加大和国内政策 的变化 ，石油企业将会承担越 来越多的环境责任 ，支付越来越高的环境成本，不仅要 提供更清洁的油气产品，还要不断加强 自身的节能减排 工作，在 “ 走出去”的过程中也会面临着越来越大的环 境压力。新能源的加快发展 ，也会对传统化石能源和能 源生产企业产生较大冲击。作为石油企业，在如何发展 新能源上，也存在较大的技术和市场风险。极端气候事 件对油气生产企业的影响也大大增加，如 2 0 0 9 年 1 1 月 份 ，全国大范围降雪，导致南方很多城市出现 “ 气荒” ， 并产 生 了一 定的社会 影响 。 4． 石 油 企 业 经营 风 险也 在 加 大 一 是我国三大石油企业上、下游一体化的业务链条 越来越长，包括勘探开发、炼油化工 、管道运输、工程 技术服务 、终端销售等多个环节 ，安全生产风险较大。 二是 石油 企业 生产 经 营过 程 中 ，涉 及汇 率 变动 、 利率 变化 、原材料 和燃料 动力 价格波 动 、财税 政策调 整等 不确 定 因素越 来越 多 ，企业 财务 风 险加大 。 三是资本市场股票价格波动 、区域经济发展布局 调整 、国家能源价格政策变化等，也会给石油企业带 来一 定 的市场 风 险 。 四是企业供应链管理 、客户关系管理 、运营资源 配置 、关键 人员 流动 、法律法 规执行 、第三方 监督检 查等涉及公司运营方面的不确定性因素也在增加。 企业运 营风险 的不断加 大 ，对石 油企业 强化风 险 控制 能力 提 出 了更高 的要求 。 二、提升石油企业风 险控制力的主要 措施 近年来 ，我国石油企业大力推行 N O S A管理体 系 、 H S E管理体系和 企业 内控管理体系 ，高度 重视风险识别 、风险控制和风险应对 ，抵御风险的能 力明显增强。但总的来看 ，石油企业抗风险能力还存 在一些不足 ，如法人治理机制不健全 、风险管理理念 不先进 、风险管理方式方法不灵活、风险管理体系不 完备等，这些问题如果解决不好 ，将会对企业可持续 发展产生较大影响。如何加快提升我国石油企业的风 险控 制力 ，我 们认 为应 积极 采取 如下举 措 。 1 。 完善公司治理结构 ，充分发挥 董事会和 监 事 会 在 风 险控 制 中 的 重 要 作 用 要完善独立董事制度 ，发挥其在决策和管理中的 监督作用。在董事会内部设立专门委员会风险管 理委员会 ，充分发挥风险管理委员会的指导与推动作 用，强化企业风险管理 ，提高风险管理水平。加强监 事会建设 ，通过事前介入 、事中参与和事后监督，不 断降低企业风险。 2． 强化风险意识 ，培育风险文化 企业决策层和经营管理层应在培育风险管理文化 ， 。 * 2 0 1 0 车 ， 游 糖 诊