案例4－2CQ厂建设方案设计.doc

案例4－2 CQ厂建设方案设计 （一）概述 随着人民物质生活水平的不断提高，人们对纯毛产品的需求日益增长。我国已成为继前苏联、日本之后世界羊毛市场上的第三大买主。国家一方面大量进口羊毛，另一方面较大幅度地提高国产羊毛的收购价，通过调整比价促进畜牧业发展。然而，目前中国羊毛产业仍然适应不了13亿人口的庞大市场。由于国产羊毛资源有限，进口额又受限制，加上年初在国际羊毛拍卖市场上大买主用年度财政拨款集中购进羊毛等因素，致使今年度的澳毛开盘价已是去年的152～170。 羊毛市场的紧张趋势，给国内毛纺行业带来了极为不利的影响，形成了一方面人民群众对毛纺织品需求量大，市场供应紧张，而另一方面生产厂家原料紧张开工不足的尴尬局面。吸收大量外资，特别是与掌握羊毛资源的产毛国外资搞合资，是解决上述矛盾的有效途径。 南京厂是南京系统行业的骨干企业。自19年迁到地后，扩建发展较快，现固定资产总值千万元，现有生产能力为吨／年。由于企业管理基础好，设备先进，连续年荣获市全面质量管理先进企业称号。产品质量在全国享有声誉，获国家银质奖的产品、产品等均系使用我厂提供的原料制成。 搞合资项目对合资的双方都有利处。对外商来说，中国劳动力便宜，适于从事劳动密集型生产，巨大的中国市场更具有吸引力；对国内企业来说，吸收外资引进先进技术可加速改变技术落后经济不发达的状况，是对国民经济发展的一个重要补充。 本项目编制的依据是，遵照中外合资经营企业法及国务院、省、市关于鼓励外商投资种种政策、法令和准则。 1．在所得税税率、工商统一税、场地使用费、劳务费和利润分配等方面的优惠条件（略）。已形成了吸引外资的小气候； 2．从本企业的实践，证明了引进先进技术设备是加速企业发展的一条捷径（略）； 3．合资形式是对我国经济发展的必要补充。它不但可以利用外资扩大企业规模，提高企业的管理水平，更重要的是利用外商的渠道解决原料来源和扩大出口创汇的途径。 （二）基本数据 1．市场分析 （1）我国虽是世界上羊毛进口的第三大国，但人均占用量极低，市场潜力巨大。如去年进口外毛万吨，国产约万吨，人均公斤。 （2）为丰富和美化人民生活，国家逐步增大混纺比例或以全化纤替代来缓解羊毛紧张的矛盾，尽管这些材料的某些特性优于羊毛，但是人们享用心理和习惯仍以全毛为贵。但毛纺行业对羊毛的需求量长年得不到满足，所以产品仍有着旺盛的生产力。 （3）国家从宏观上保证国内市场的需要，每年总要稳定地进口大量外毛，这样对毛纺行业起着稳定生产的保护作用、稳定消费市场的后盾作用和稳定出口创汇的渠道作用。而中纺部的进出口、计划、分配能力完全可以解决合资项目的内外销问题。 （4）从国际市场行情看，主要羊毛出口国正改变直接出口原毛的做法，转而出口在本地本地加工后的洗净毛。这既可以把原毛中的30的杂质去掉，节约可观的运费，而且也可以在加工中获取一部分利润。而生产则是用工较多、投资较大的企业，这在产毛国以及发达的资本主义国家被广泛认为是不适宜投资。因而合资产品出口到国际市场上将有相当的竞争优势。 （5）充分利用我省轻纺发达的基础，与后加工系统建立联系，形成原材料供应、初加工、深加工直至面料和成衣出口创汇的完整体系。 2．生产规模的拟定 由于本企业有近年的生产产品的专业知识和实践经验，更有引进全套先进设备的吸收、消化和管理的经验，企业管理基础较好。主要厂房和土地使用均不需要搞大的基建即可使用，尚空余m2厂房可供合资企业安装引进吨先进设备，现有设备和引进先进设备后工厂将有年产吨的生产能力。 3．工艺方案 （1）工艺技术 根据设计能力，参考同行先进工艺水平和国外先进水平，制定工艺技术标准。详见“工艺参数及主机设备概况表”（略）。 （2）设备选型 国产设备价格低廉，维修方便；引进设备价格昂贵，维修困难，但性能好效率高。权衡之下，拟大部分选用引进设备，部分采用国产设备。主机设备与辅助设备配置见“设备配备概算表”（略）。 4．固定资产投资 年产吨产品。项目固定资产概算见“固定资产投资概算表”（略）。 5．流动资金 由于本合资企业为毛纺前加工专业工厂，年产量大，原材料周转量也大。根据本企业生产规模、特点，结合国际上资金周转需求，暂估流动资金（主要是原材料占用）从储备资金生产资金成品资金货币资金一个循环周期为个月，流动资金占用量为万元。按国内流动资金贷款月息计，每年要支付利息万元。这已成为企业管理费中一笔巨额支出。这是考虑到合资企业已是国际间的生产经营实体，具备在国外购进羊毛，生产后销往国际市场这么一种经营方式。但是，从减少利息支出考虑，如能在国际市场上承接加工业务而不必支付利息，则以上概算的利润水平还要更高。 6．资金筹措及贷款条件 固定资产投资（万元）中，自有资金占（万元），贷款占（万元），贷款中，国外贷款为万美元（折合人民币万元），其中进口设备费用为万美元（折合人民币万元），引进设备的其它费用为万美元（折合人民币万元）。国外贷款中为出口信贷，计万美元（折合人民币万元），年利率，宽限期年，偿还期年（等额偿还本金）；为国外商业贷款，计万美元（折合人民币万元），年利率，宽限期年，偿还期年（等额偿还本金）。国内人民币贷款万元，由建设银行提供，年利率。按工商银行要求，企业自有流动资金占，计万元，其余计万元，由工商银行贷款，年利率。 逐年的投资使用计划及资金来源，见附表（略）。 7．公用工程条件 （1）电现有总负荷KVA变压器，合资项目只需增添KVA变压器台即可。省市对外商投资企业优惠政策规定，不收增容费，并优先保证供电。 （2）水厂区已埋有mm水管井，还有两口每小时出水吨的深井，可供合资项目用水。 （3）汽厂现有台吨／H快装锅炉，预计增吨／H锅炉一台，并进行少量土建配套即可。 （4）污水处理我厂采用系统，已经过市二级环保局批准使用。合资项目只需增置污水处理设备一套，并进行少量土建配套即可。 （5）堆场及仓库纺织部仓库可用为合资项目提供原料转运。储存基建地，厂区尚有亩多空地可供原料周转堆场。 8．实施进度 该合资项目年建成，投产后第一年的产量为设计产量的，第二年的产量为设计产量的，第年达到实际产量。 9．职工人数及工资 合资项目职工人数为人。年人均工资元，年人均提取的职工福利基金元。 （三）财务评价 1．成本估算 概略计算可按材料、工资、折旧及管理费四项计算。 （1）材料 项目中国外购原材料价格波动较大，且多属加工性质。因此，不考虑原材料费用，仅考虑其他材料费用辅助材料、燃料和动力的费用。 （2）工资 项目中只计入生产工人工资及计划提取的福利基金。管理人员的工资费用和企业上交的劳动补偿费归集到管理费用。 （3）折旧 根据有关规定，属于房屋类固定资产按年折旧，土地不提折旧，属于主辅机设备类均按年折旧，属于运输易损设备均按年折旧。采用分类综合折旧率计算（明细分类表，略）。 （4）管理费用 管理费用分为车间经费和企业管理费用。除包括管理人员的工资外还包括折旧费、大修理费、修理费、办公费、保险费、利息支出和待摊费用等。成本工资概算详见“工费汇总概算表”（略）。 2．效益估算 根据部里给定的目前国际上一般加工价格是，加工费每公斤美元，折合人民币元。 （1）年产吨产品可获得利润万元； （2）尚余吨生产能力可对外加工，年收益为万元； （3）根据规定，合资企业发放的奖金不征奖金税，发放水平由董事会决定，暂以个月工资水平计算，为万元； （4）营业外支出。 根据规定，提出工资总额的为职工退休金社会统筹费，计万元。根据上述测算，年净利润（计税利润）约为万元，固定资产利润率为。 3．静态和动态指标分析 （1）静态投资回收期 每年收益稳定，且不考虑其他因素影响，从财务现金流量表中可求得自建设开始年算起的投资回收期为年月。 （2）动态分析 ①净现值（NPV） 可以得到净现值为万元，说明方案是可取的。 ②内部收益率（IRR） 通过计算求出内部收益率（IRR） 内部收益率大于国际上利润率，因此，方案是可取的。 4．不确定性分析 （1）盈亏平衡分析 销售收入－总成本＝单位产品价格Q0－单位产品可变成本Q0年固定成本）＝0 由上式解出Q0＝年固定成本/（单位产品价格-单位产品可变成本）（台），即项目达到产量为台时就可以保本，而大于产量（台）时即可盈利，表明项目在生产经营上具有抗风险能力。 （2）敏感性分析 对项目实际效果影响较大的因素为销售量与价格。关于敏感性因素销售量与价格变化率（20，10，5）对内部收益率的影响（图、表略），其中销售量与价格分别变化和时，都能使内部收益率保持在基准收益率以上，表明本项目具有一定的抗风险能力。 （四）国民经济评价（略） （五）结论 1．随着人们物质生活水平的提高，毛线产品的需求日益增加，由于国毛资源有限，进口额又受限制，与掌握羊毛资源的产毛国外资搞合资是一条有效途径。 2．南京厂具备了引进、吸收和消化引进项目的条件。 3．财务评价中，IRR为，投资回收期为投产后年，累计净现值为万元，具备了经济上的可行性。通过盈利分析，保本的生产能力利润率为，对销售量与价格这两个敏感性分析结果都表明项目在经济上具有较强的抗风险能力。 4．国民经济评价（略）。 总之，综合以上各点表明，项目经济效益是较好的，项目是可行的。 资料来源根据中国项目管理信息网http// ，2003年7月修改。