中铁物资国际矿业战略、战略目标及措施.doc

中铁物资国际矿业战略、战略目标及措施 一、 资源国际矿业战略定位和简单分析 1．战略方向分析 我国铁矿的储藏量非常丰富，450多亿吨储藏量居世界第一，但由于铁矿绝大部分品位低，同时开采能力不足，装备落后，事故屡次发生，实际可供年产矿石2.5亿吨左右，仅能满足国内需求量60％～70％。其余用量要依靠进口来满足，使铁矿石进口大量上升，中国因此被称为“全球吸铁石”，预计2010年中国将进口铁矿石2．5亿吨左右，产铁量将超过全国的65％。 随着中国日益融入全球经济一体化的进程，参与全球资源配置，通过市场机制分享世界资源已成为中国企业的必然选择。上个世纪90年代以来，有100多个国家，特别是亚洲、非洲和拉丁美洲的发展中国家，纷纷通过调整资源政策与修改矿业法，实行更开放的矿业政策。这为中国矿业企业走向国际市场提供了良好机遇。 目前，中国境外开矿的规模仍然偏小，在进口矿中所占比例只有21％左右。中国企业应当充分利用当前外汇储备充裕、人民币币值坚挺的有利条件，积极参与世界采矿业和钢铁业的整合与重组，实现原材料供应渠道的多元化。这不仅关系到钢铁企业自身的健康发展，而且关系到中国未来的经济安全。 另外，结合前阶段的分析，引入中铁物资目前要巩固和加强钢材贸易的战略考虑和寻求适当的实业型利润增长点支撑这两个因素，我们可以初步明确中铁物资资源国际化的战略方向如下 图一战略方向分析 巩固钢材贸易 拓展铁矿石业务 寻找新的利润增长点 矿石内贫外富 国际化战略，提高竞争力 开拓国际铁矿资源 2．标杆企业分析 同时，我们研究中国目前有资源国际化成功经验的企业宝钢、首钢等，发现主要的国际化途径为收购铁矿或者是合资开采。因为我国在技术、人员和其他要素上没有相对优势，所以一般是中方拿钱出来合资建厂，然后保证稳定的价格低廉的优质矿石来源。参照成功经验，可以初步确定优选的形式为控制国外的低成本富铁矿。 全球共50多个国家拥有铁矿，其中中国、巴西、澳大利亚、俄罗斯、哈萨克斯坦、乌克兰、美国七个国家占全球产量的3／4左右，矿质最好的是巴西和澳大利亚两国，两国控制全球铁矿石出口的2／3以上。巴西的CVRD、澳大利亚的BHP Billion和RioTinto三大公司占全球铁矿砂出口贸易的70以上，也是中国最主要的三大铁矿进口商。其中，澳大利亚铁矿对中国的出口量一直占我国铁矿进口总量的40左右。从地理距离来看，中国至西澳铁矿出口地为3,300英哩，巴西至中国为7,700哩，因此，我们可以初步确定重点考虑对象为澳大利亚。 根据现在我国企业在世界范围内介入铁矿开采的实践经验来看，首钢、宝钢等先行者的经验可以借用。 首钢是最早走国际化道路的，早在1992年就斥资1.2亿美元收购了秘鲁铁矿公司，基本能解决铁矿石的原料来源问题。 做得最规范和最大的是宝钢，宝钢现在已经在巴西和澳大利亚成立了两家合资公司。宝钢国际矿业的目标是力争在3-5年时间内，通过资源投资、矿业贸易、物流优化配置，发展成为在中国矿业贸易领域中具有领导地位并具国际竞争力的现代矿业贸易流通体系。 宝钢国际矿业的经营情况如下 项目 1999 2000 2001 业务量（万吨） 3100 3300 3400 收入（亿元） 78 90 79 另外，在今年三月，４武汉钢铁集团公司、马鞍山钢铁股份有限公司、江苏沙钢集团公司和唐山钢铁股份有限公司，与澳大利亚的BHP公司及其战略合作伙伴伊藤忠商事株式会社和三井物产株式会社共同出资成立“威拉拉”合资企业，BHP占51％的股份，4家中国企业各占10％，伊藤忠商事株式会社所属的澳大利亚CI矿产公司和三井物产株式会社铁矿公司分别占4．8％和4．2％。这家合资企业将以分租的形式，拥有BHP在澳大利亚的西澳州纽曼市附近Jimblebar矿山的开采、经营权。在未来25年内，这4家中国钢铁集团可以相当优惠的价格，每年从Jimblebar矿山进口1200万吨铁矿砂。其中武钢350万吨、唐钢350万吨、马钢250万吨、沙钢250万吨。 二、国际矿业战略目标 参照对国内相关企业的分析，我们可以初步将中铁物资海外矿产资源业务的战略目标提出如下 l 海外矿产资源业务的目标是力争在3-5年时间内，通过资源投资、矿业贸易，结合总公司物流优势，发展成为在中国矿业贸易领域中具有竞争力的主要参与者，与总公司相关业务密切配合，形成具有一定国际竞争力的、产运销一体化的现代矿业贸易流通体系。 l 财务目标在投资进入稳定回报期（2-3年以后）后，投资回报率高于等于国内同类海外投资平均水平，投资回报率达到10％左右 l 市场目标在国内市场具有一定的份额，销售收入2006年达到10亿人民币，总业务量达到300万吨，2010年达到40亿人民币，总业务量达到1250万吨以上 （注宝钢国际1999年业务量为3100万吨，我国铁矿石进口现在为2亿吨，2010年有望达到2.5亿吨。中铁矿业2010年的业务量争取达到5的国内进口量） l 客户目标争取与钢材贸易形成客户资源的共享和互补，与国内主要的钢铁企业客户建立紧密的战略联盟关系，同时巩固铁矿石用户和钢材供应商两大资源 l 战略管理目标主要内容包括但不限于 a．公司经营业务组合的协调发展； b．投资业务和公司业务及总公司整体业务的协同效应； c．其他战略协同效应的培育 l 管理目标决策机制科学，管理界面清晰，管理流程流畅，人力资源良性循环，公司资源配置合理，运作高效，有健全的考核和激励制度，形成充满活力的企业文化 三、国际矿业战略目标措施 1．对公司现有资源和能力的简单分析 图二对现有业务资源和能力的分析 能否做好铁矿投资和贸易 有没有足够人才 有没有足够资金 有没有市场资源 有没有运输能力 有没有技术优势 有没有矿产资源优势 没有足够人才 有一定资金优势，但必须有充分的措施保障 有较强的市场和网络资源，发掘潜力大 没有国际运输能力，有国内运输能力支持；没有海上运输能力，有铁路运输能力优势 没有技术优势 没有矿产资源优势 2．国际矿产业务措施建议 1）资源方面因为我国铁矿的政策限制和铁矿本身的质量问题，我们必须考虑向海外拓展。从以往成功案例来看，在澳大利亚似乎更加有可行性，因此重点关注的目标确定为澳大利亚。 控制资源主要有直接控制和间接控制两类方式。在直接控制资源方面，中铁物资开展业务的步骤应该是筛选世界可选矿藏---对比潜在投资收益水平和可行性---和潜在目标进行接触---深度可研---实质性谈判---确定投资意向---进行投资。 目前我国主要海外投资方式主要有以下几种。（见图三） 图三投资方式 中国主要海外 投资方式 研究开发型 战略联盟型 跨国并购型 绿地投资型 其他方式 绿地投资型是指投入资金设立独资或合资子公司，是目前中国企业矿产资源国际化实践最成功的方式，而且一般是合资成立公司后共同开采铁矿。原因是我国在技术、管理和其他要素上国际相对优势不明显，要获取资源，必须付出资金的代价，而且用合资的形式可以充分利用东道国公司的资源降低管理和经营成本，也能够取得比较宽松的采矿许可和其他优惠政策。 在间接控制资源方面，中铁物资应通过各种可能途径与国内外主要矿业生产和经营企业建立长期的战略合作伙伴关系，其中包括签定长期包销合同，资源共享或与其进行优势互补等。 另外，在前期调研和谈判的过程中（应有一年左右），一个有效的辅助措施是积极拓展铁矿石贸易业务，为加强对行业的了解和将来的产运销一体化奠定基础。 2） 资金方面根据业务量的目标，前期主要依靠总公司的支持，在业务进入正轨之后，应形成自身的融资渠道和资本积累；同时应该在业务筹建之时就要尽可能按照上市的要求规范公司股权和治理结构，引入外部资本，最终引入股市资本，成为公众企业。 3） 市场方面首先要对铁矿石主要客户进行分析，主要客户应立足于国内产能和需求逐渐增大的钢铁企业，基本分析应包括钢铁企业对铁矿石需求的品质与公司掌握的资源配比情况、公司目前与这些钢铁企业的关系、将来建立紧密合作关系的可能性等方面，最终确定潜在目标客户，并采取积极措施来巩固和建立良好合作关系；另外要尽量与公司的钢材贸易业务形成客户资源的共享和互补，寻求和产品匹配、互补优势强的重点钢铁冶炼厂商建立紧密的战略联盟关系，同时巩固铁矿石大用户和钢材供应商两大资源。在积极拓展国内客户的同时，也可以参照同样的办法在可赢利的范围内开拓国际用户资源。 另外，在积极开拓市场的同时，可以加强和世界主要矿石生产企业如澳大利亚的BHP铁矿有限公司和巴西的淡水河谷公司CVRD的接触，在保障自己控制的铁矿资源的基础上积极寻找新的上游供应，为扩大铁矿石的交易量创造条件。 4） 运输方面争取与行业内国际海运巨头形成战略联盟关系，打通海运和铁路两大运输体系，并积极寻求和世界海运巨头合作的可能性，逐渐培养自身的海上运输能力，形成一体化优势。另外，要充分发挥公司在铁路建设、运输管理方面的优势，在海内外积极参与建设和控制铁路运输，创造运输方面的附加优势。 5） 人才方面a.根据公司本身的人才结构，尽可能优选懂业务、有素质的员工队伍，同时根据业务需要及时招聘优秀人才；b.建立合理的公司治理结构和管理体系，使人尽其才，物尽其用；c.形成有效的人力资源培训开发和激励体系；d.其他人力资源方面的系统措施。 6） 技术方面与高等院校、科研院所建立良好的合作关系，共同研究开发矿业资源的开采和使用技术，保持在合资合作中的相对地位。同时培养一支具有丰富实践经验的专业技术服务队伍，创造综合优势，提高创造附加值的能力。 目的 措施 实施时间 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年 获取外部资源 参股矿石生产企业或与其签订长期协议 获得稳定的运输能力 获取铁路闲置仓储能力 整合内部资源和网络 整合内部仓储和物流能力 整合销售网络 发展稳定的大客户 与大型钢铁企业签订长期资源交换协议 提升人力资源和技术水平 外聘内培专业人才 建立考核方案和薪度酬制 与科研院校建立长期合作关系