第三章 成本费用.ppt

3成本、利润和现金流量,刘保顺,3.1成本和费用概述,一成本的经济实质成本是商品经济的价值范畴，是商品经济发展到一定阶段的产物，它是企业为生产商品和提供劳务所耗费的物化劳动和活劳动中必要劳动的货币表现。企业要生产产品，就要发生各种耗费，包括生产生产资料的劳动手段（如机器）、劳动对象（如原材料）和劳动力。企业一定时期内发生的，用货币表现的生产耗费，称企业的生产费用。这些费用的总和，构成产品的成本。PCmVMCCmVC生产成本、Cm生产资料的物化劳动价值；V活劳动价值、M活劳动创造的新增价值、P产品价格生产成本是反映产品生产所需物质资料和劳动力消耗的主要指标，单位产品成本的降低，就能获得较高的赢利，其构成了项目生产期内重要的现金流出。成本的经济实质为企业在生产中所耗费的生产资料转移的价值和劳动者为自己的劳动所创造的价值的货币表现，也就是企业生产过程中所耗费的资金的总和。,成本和费用的差异,（1）共同点在生产经营中为获得经济效益而发生的消耗。（2）不同点费用对收入而言，一定时期的费用与一定时期的收入相配比。成本对产品而言，指分摊进产品的消耗，成本总要指明是单个产品或一批产品或某时期的全部产品的成本。费用有一部分是不分摊进产品的，而有的费用是分摊进成本的。,国家规定的不得列入成本费用的支出项目,购置和建造固定资产、无形资产和其他资产的支出对外投资的支出被没收的财物支付的滞纳金、罚款、违约金、赔偿金、企业赞助、捐赠支出国家法律法规规定以外的各种费用,二生产成本的构成,1制造成本法,期间费用,费用与成本,制造成本主要包括直接材料、直接人工、制造费用3部分。直接材料生产过程中形成产品的主要部分材料成本，包括原料及主要材料、辅助材料、外购半成品、备品备件、燃料、包装物等。直接人工指对材料直接加工使其成为产品的人工费用，包括生产工人的工资、奖金、津贴。制造费用是指企业生产过程中发生的，不能归入直接材料、直接人工和其他直接费用的各项费用，即企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用。包括企业内部各生产单位（分厂、车间）为组织和管理生产活动所发生的生产单位管理人员工资与职工福利费、固定资产折旧费、矿山维简费、租赁费、修理费、办公费、差旅费、保险费、劳保费等。,费用与成本,管理费用企业行政部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括公司经费、董事会费、咨询费、审计费、职工教育经费、劳保费、待业保险、税金、技术转让费、无形资产与开办费摊销、业务招待费、资源补偿费等销售费用企业销售产品自制半成品和提供劳务过程中发生的各项费用，以及专设的销售机构的各项费用。包括应由企业负担的运输费、广告费、包装费、展览费、售后服务费、以及销售部门人员的工资、福利、办公、差旅、修理费等。财务费用企业为筹集资金而发生的各项费用，包括企业生产经营期间发生的固定资产和流动资金利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费及筹集资金发生的其他财务费用。,二生产成本的构成,2完全成本法所有的费用均分摊进入成本。根据制造成本法估算成本、它符合现行的财会制度，即按产品对象所耗费的各种直接对象，并归集计算出产品的生产成本，把与产品生产没有直接关系的间接费用，分别归到管理、销售、财务等期间费用中，然后加总后为总成本费用。而完全成本法，不管是与产品生产有关的直接费用，还是与产品生产没有直接关系的间接费用，统统按费用的性质计算和归集，然后加总构成总成本。如人员工资和福利，按照制造成本法，要将生产车间从事直接生产的生产人员和管理人员的工资和福利，要先归集到生产成本中去，而将企业（公司或者厂部）的行政管理人员及销售人员的工资福利归到管理费用中。例年产100万个/年，单价100元/个，制造成本50元/个，费用3000万/年，即30元/个，实际售出50万个。按照制造成本收入5000万，利润5000-50*50-3000-500万完成成本利润5000-50*30-50*501000万完全成本法只要单价单位成本费用，就有利，但没有扣除积压产品，造成虚营实亏。,固定费用和变动费用,固定费用指产量变化的一定范围内,不随着产量的变化而变化的费用.如折旧费、修理费、管理费、财务费用等。变动费用是指随着产量变化而变化的费用。如原材料、燃料动力等。可能变动费用是指产量变动时，可能变动，也可能不变动的费用。要根据企业情况具体分析。如工资成本、按目前工资制度，一般基本工资应属于固定费用，但如果实行浮动工资、计件工资和超额奖励，则应属于变动费用。,经营成本,为满足项目财务评价现金流量分析的需要，便于对项目进行动态经济效益分析，评价时用到经营成本。经营成本是生产销售中实际发生的费用，如利息不入经营成本。经营成本的目的是测算真正消耗的社会财富。再如折旧、摊销、维简费，不入经营成本。经营成本总成本-折旧-维简费-摊销-利息,成本费用的估算方法,总成本费用产品制造成本期间费用直接材料燃料和动力费直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用销售费用1直接材料费直接材料或燃料,动力消耗量X单价2直接工资及福利计件∑[（产品年产量*单价）X（114）]14提取的工资比例的14用作福利。（3）直接工资及福利计时∑[（生产工人人数*各类工人平均年工资）X（114）]14提取的工资比例的14用作福利。（4）制造费用1）折旧费固定资产原值*年综合折旧率2）维简费产品产量*定额费用3）工资及福利费车间管理人员工资*（114）4）其他制造费用（包括车间的修理、办公、差旅等）上述各项费用之和*一定的百分比（5）产品制造成本直接材料费直接工资及福利制造费用（6）管理费用生产制造成本*规定的百分比（7）财务费用借款利息净支出汇兑净损失银行手续费（借款利息净支出利息支出-利息收入）（8）销售费用销售收入*综合费率（9）期间费用管理费用财务费用销售费用,3.2销售收入、税金和利润,销售收入的估算销售收入是指项目建成投产后销售产品或提供劳务的收入，包括产品的销售收入与其他销售收入，是项目经营成果的货币表现。产品销售收入包括销售产品、自制半成品、提供工业性劳务等取得的收入；其他销售收入包括材料销售、固定资产出租、包装物出租、外购商品销售、无形资产转让、提供非工业性劳务等取得的收入。销售收入一般按年计算，公式为,3.2销售收入、税金和利润,销售税金及附加销售税金是根据商品买卖或者劳务服务的流转额征收的税金，是属于流转税的范畴。销售税金包括消费税（矿山企业不征该税种）、增值税、营业税、城市维护建设税、资源税。在建设项目经济评价中，一般将教育费附加并入销售税金项内，视同销售税金处理。（1）增值税我国现行增值税率实行两档比例税率基本税率17和低税率13，出口货物实行零税率，其进项税也应扣除（所谓的出口退税）。增值税当期销项税额-当期进项税额销项税额销售额*税率进项税额是指纳税人购进货物或者提供应税劳务所支付或者负担的增值税额。如直接材料费*进项税率,税金,（2）营业税营业税是对国内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电、文化体育、娱乐、服务业或者有偿转让无形资产、销售不动产的单位和个人，就其营业额所征收的一种税。营业税额营业额*适用税率（3）城市维护建设税是以纳税人实际交纳的流转税额为计税依据征收的一种税。该税率按照纳税人所在地区实行判别税率项目在市区的为7，县城、镇的为5，乡村的为1。计税公式为应纳税额（增值税消费税营业税）*单位税额（4）资源税资源税是对从事原油、天然气、煤炭、金属矿产和其他非金属矿产品资源的开发，就原材料产品级差收入课征的一种税。计税公式为应纳税额课税数量*单位税额,税金,（5）教育费附加以实际交纳的消费税、增值税、营业税的税额为计税依据，费率为3其他税种是指不归结到销售税金及附加的各种税种，主要有房产税、车船使用税、印花税、土地使用税、矿产资源补偿费、进出口关税、企业所得税。除所得税外，其他税种在项目评价中的处理，要看征税时发生在项目建设的阶段。如果发生在项目建设期内，直接计入投资成本，形成固定资产价值，不能计入总成本费用；如果发生在投产后，应直接计入总成本费用。矿产资源补偿费是保障和促进矿产资源勘查、合理开发与保护，维护国家对矿产资源的财产权益而征收的费用。矿产资源补偿费矿产品销售收入*补偿费率*开采回采系数。资源补偿费属期间费用中的管理费用。企业所得税是以纯收益额为征收对象的一种税。应纳税额按每年收入减去准予扣除项目后的余额乘以税率33。准予扣除的项目为总成本费用、销售税金及附加、营业外净支出。,税金的处理,进成本的税金房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、进口原材料、备品、配件等的关税、产品税。从收入中扣缴的税金销售税金及附加，包括产品税、增值税、营业税、城市维护建设税、资源税、教育费附加从利润中扣缴的税金所得税,利润,利润总额销售利润投资净收益营业外收入-营业外支出（1）销售利润产品销售利润其他销售利润-管理费用-财务费用（2）产品销售利润产品销售收入-产品制造成本-产品销售费用-产品销售税金及附加（3）其他销售利润是指企业除项目产品销售外从事其他业务所获得的销售利润。在项目评价时难以估计，一般可不考虑。（4）投资净收益指投资收益扣除投资损失后的数额。指投资收益扣除投资损失后的数额。（5）营业外收入企业生产经营活动外无直接相关的各项收入，包括固定资产的盘盈和出售的净收益、罚款收入、因债权人原因无法支付的应付款等。（6）营业外支出与企业生产经营活动无直接关系的各项支出。包括固定资产盘亏、报废和出售的净损失，赔偿金，违约金等本课程常用的是利润总额，但不考虑其它利润、投资净收益、营业外收支。利税总额利润总额销售税金及附加,利润,利润的分配指的是将项目实现的利润在国家、企业和投资者三者之间进行分配，项目的利润总额作相应调整后，要依法缴所得税。所得税后的利润，除国家另有规定外，按以下顺序分配（1）弥补项目以前年的年度亏损。企业发生的年度亏损，可用下一年的税前利润等弥补。下一年度利润不足以弥补的，可以在年内继续弥补，5年内不足弥补的，用税后利润弥补。（2）提取法定盈余公积金。法定盈余公积金可用于转增资本金，扩大再生产。按照税后利润扣除前项后的10提取，当盈余公积金达到注册资金的50时不可再提取。（3）提取公益金。用于企业职工集体福利设施的支出，比例由董事会确定。一般为5。（4）应付利润。企业应付给投资者的利润。（5）未分配利润，属于投资者利润，而未直接分配给投资者。以备急需。,3.3现金流量,现金流量是指投资项目从筹划、设计、施工、投产直到报废（或转让）为止的整个期间各年现金流入量与现金流出量的总称。现金流入量是指投资方案所引起的企业现金收入的增加额；现金流出量是投资方案所引起的企业现金支出的增加额；净现金流量是现金流入量与现金流出量之间的差额。现金流量的作用一般用现金流量方法进行动态经济评价。根据资金时间价值理论，将建设投资项目从建设到投产期间内各年的净现金流量，按照一定的折现率，折现到评估时点的折现值，就能评估和比较项目的优劣和投资效益。净现金流量现值计算公式为,现金流入量的构成,销售收入投资项目终结时回收的流动资金。与销售收入不同的是投资项目终结时的流动资金是一次性发生的，而不是每年都发生的，因而容易被忽略。固定资产报废时的残值收入及报废前的变价收入,现金流出量的构成,固定资金投资经营成本销售税金及附加流动资金投资所得税（算在内，现金流出量是税后现金流出量，算在外，是税前现金流出量）,以下项目构成生产成本，但不是现金流出,固定资产折旧由于折旧仅仅是固定资产投资的定期摊销，而固定资产投资支出已经计入了现金流出，故折旧不再计入现金流出。另外，维简费具有折旧费的性质，故也不计入现金流出。开办费摊销开办费是指投资项目筹建期间发生的费用。尽管开办费在发生时立即形成拟建项目的现金流出，但根据现行财务制度，开办费形成递延资产，必须在投产后不少于5年内分期摊销。因此项目投产后定期计入管理费用的摊销实际上是对已经引用的定期摊配，不计入现金流出。无形资产的摊销也不是现金流出项目折旧费、摊销、维简费都不计为现金流出，一则它们都只是帐面上的支出，并未真正发生现金流出。二则它们都是对投资的分摊补偿，而投资已在发生的时间点一次计入现金流出，若把对它们的分摊补偿再计为现金流出，则为重复计算。利息支出虽发生了现金流出，但也不计入现金流出。因为计算现金流量的目的是考察投资的效益，利息是投资产生的效益的一部分，所以不扣除。若考察自有资金的效益，则借入资金的利息应计入现金流出。,现金流量中为什么要计算经营成本,可见，因折旧费、维简费、摊销和利息不计入现金流出，所以，为计算现金流量，须计算经营成本。,项目评价时为什么有了利润指标还要现金流量,（1）投资项目经济评价要求考虑资金的时间价值（2）财务会计在计算利润时，必须根据受益的原则，将所有支出分为资本性支出和收益性支出。在长期项目上发生的资本性支出，不能当作费用，因而不纳入利润的计算，但从投产经济效益的角度看，这种投资是投资过程中的一项重要消耗，必须与所得相比较，现金流量评价方法将长期投资上的资本性支出当作是一项现金流出，能够全面反映投资所耗和所得。,利润和净现金流量的比较,利润总额销售收入-总成本费用-销售税金及附加净现金流量（销售收入回收流动资金回收固定资产残值）-（经营成本销售税金及附加固定资产投资及其调节流动资金投资）,3.4利润水平的衡量,利润大小与投资大小，规模大小有关，在规模不同企业间无可比性。利润率与企业生产规模无关,在同类企业间有可比性,可以衡量同类而规模不同企业的利润水平,从而衡量同类企业的经济效果.1成本利润率利润/总成本*100,衡量资本金获利能力，若高于银行利率，适度负债有利2产值利润率利润/总产值*1003销售利税率＝利税总额/销售收入*1004资本金利润率＝利润总额/资本金总额*100衡量资本金获利能力，若高于银行利率，适度负债有利,3.5线性盈亏平衡分析与利润预测,（1）线性盈亏平衡分析的前提产量在一定范围内度化时。1）固定费用不变，单位产量的变动费用不变∴成本与产量为线性关系见P272-13式2）单位产品价格不变销售收入与产量也是线性关系（2）盈亏分析的图解见P27成本线与收入线的交点为盈亏平衡点，分为亏损区和盈利区。问题似乎产量越高，利润越高。但只适用上述前提条件下。其它自学。实际上成本与产量不是线性关系。,3.6边际分析法与利润预测,当产量的变化超过一定范围,成本与产量将不再是简单的线性关系。边际成本是产量处于某个水平时，成本的瞬时变化率。以方程表示产量与成本关系YFx，y是成本，x是产量，则边际成本是Y’。边际成本是成本函数在给定点有导数。短期成本函数TC0.001Q3-0.3Q240Q1000TCTFCTVC，短期成本函数中TFC是固定值。边际成本也是产量的函数，必是成本函数的一次导函数MC40－0.6Q0.003Q2,3.6边际分析法与利润预测,同理，可有边际收入MR，当D不变，MR＝D＝AR边际利润MPMR-MC，生产量和销售量有微小变化时，利润的微小变化。分析结论（1）边际成本有一个最低点①。（2）边际成本曲线与边际收入曲线有两个交点，0点和④，也即当MRMC（MP0）时，盈利最大或者亏损最大。（3）平均成本曲线与平均收入曲线也有两个交点，②和⑤，ATC＝AR，为盈亏平衡点。（4）边际成本曲线必然在平均成本曲线最低点相交，③，MC＝ATC，平均成本最低，但不是利润最大。,介绍边际分析的意义,矿山技术指标优化方法的实质就是边际分析法。,