第二章 投资和资产.ppt

2.投资和资产,刘保顺,2.1总投资的构成与资产分类,总投资的用途与分类建设期的借款利息转化为投资、生产后的借款利息计入成本。,2.1总投资的构成与资产分类,资产按投资的分类资产企业所拥有的，经过确认和货币计量的，能由企业支配的经济资源。资产按投资的分类1.固定资产投资形成的资产（1）固定资产（2）无形资产能长期使用但没有实物形态的资产。（3）递延资产不能一次全部计入当年损益，而要以后各年分期摊销的费用所形成的资产，包括开办费、租入固定资产的改良支出等。递延资产实际上是一笔费用，只不过是不能一次计入当年的费用中,企业所得税税前扣除办法第三十一条规定纳税人的固定资产修理支出可在发生当期直接扣除。纳税人的固定资产改良支出，如有关固定资产尚未提足折旧，可增加固定资产价值；如有关固定资产已提足折旧，可作为递延费用，在不短于5年的期间内平均摊销。符合下列条件之一的固定资产修理，应视为固定资产改良支出（一）发生的修理支出达到固定资产原值20％以上；（二）经过修理后有关资产的经济使用寿命延长二年以上；（三）经过修理后的固定资产被用于新的或不同的用途。,企业以经营租赁方式租入的固定资产，由于其所有权没有转移，不属于企业的财产，因而不能作为企业的资产处理。企业在租入的固定资产上进行的改装、翻修等各种改良工程，属于企业的投资，目的在于增加租入的固定资产的效用或延长其使用寿命。因此，不应作为当期费用处理，而应作为递延资产，在租赁有效期限内或剩余租赁期限内分期摊销，作为税前扣除项目在税前扣除。,2.1总投资的构成与资产分类,2.流动资产和流动资金流动资金是企业在生产经营活动中，用于购置劳动对象（如原材料、燃料等），支付工资及其它费用。流动资金投入生产，企业生产出产品，通过销售，收回货币，收回的流动资金再投入生产。流动资金从生产---流通---生产反复循环。用流动资金购买的资产即为流动资产，其可以在一个营业周期内变现或运用。其包括有应收帐款、存货、现金、存款。流动资金的金额和流动资产所占金额并不相等，因有的材料可以赊购。流动资金一次投入，循环使用，项目结束时全部回收,2.1总投资的构成与资产分类,投资估算法P9-P10投资估算需要对不含建设期利息的建设投资、建设期利息、和流动资金分别进行估算。投资估算的内容包括（1）建筑工程费（2）设备及工器具购置费（3）安装工程费（4）工程建设的其它费用（如搬迁费、巷道维护费、矿业权转让费、土地使用费、电力增容费、技术转让费、研究实验费、职工培训费、办公用品等）（5）基本预备费（6）涨价预备费（7）建设期利息（8）流动资金。一、固定资产投资估算分期工程投资累加法先计算各单项工程的投资，再累加求出总投资。单位产量投资指标估算法由单位产量投资指标和年产量估算总投资,单位产量投资指标估算法,地下开采矿山或选厂总投资估算IvtIur*qrIvT’Ivt矿山企业总投资Iur年产单位矿石投资IvT’外部工程及住宅区等投资露天开采矿山或选厂总投资估算IvtIum*qmIvT’Ium年采剥单位矿岩投资qm采剥矿岩总量关键是Ivt、Ium指标的选取，选取时要注意的因素,固定资产投资估算,专业投资比例估算法计算出主体专业的投资时，按该专业在总投资中所占比例，求出总投资。生产规模指数法（又称0.6指数法）通过类似矿山企业的已知投资求得新设计企业的投资。公式为,y2新矿山投资，y1类似矿山投资x2新矿山年产能力，x1类似矿山年产能力n指数n一般取0.6-0.8,若规模扩大50倍，不适用,投资估算法--流动资金估算,二流动资金估算P17生产企业，由财务部门完成。但在地质勘探时期和矿山建设前的可行性分析中，可以使用以下简便的估算方法（1）根据固定资产流动资金率计算定额流动资金额固定资产总额*固定资产流动资金率固定资产流动资金率矿山企业为10-20，黑色金属矿山一般在15-21间，平均16.5（2）按销售收入流动资金率（3）按年经营成本（或者总成本）流动资金率,黑色冶金矿山为经营成本的30-50有色金属矿山为销售收入的30-40或固定资产的15-20化学矿山为固定资产的10-15,投资估算法建设期利息,贷款的第1年只计一半利息。如第1年贷款500万元，年利率3.6第1年建设期利息5003.60.59万元第2年贷款1000万元第2年建设期利息10003.60.55093.636.32万元第2年末累计货款本息总额5001000936.321545.32万元,2.2资产的损耗及其补偿与摊销,1、固定资产的损耗（1）有形损耗使用中的有形损耗自然损耗自然力侵蚀而致的有形损耗（2）无形损耗因科技进步，使同种设备成本降低；出现性能更优的同种设备，使原设备价值降低。,2.2资产的损耗及其补偿与摊销,2、固定资产的补偿方式为了保证固定资产能保持正常生产，对其损耗必须进行补偿。（1）小修、中修、大修；部分恢复使用价值，费用计入成本。（2）更新全部恢复固定资产的使用价值和价值,2.2资产的损耗及其补偿与摊销,3折旧（1）固定资产因损耗而转移到产品中去的那部分价值。随产品的销售从收入中相应收回这部分货币资金，积累起来形成一项专用基金折旧费。年年提取，计入当年成本费用，可用于固定资产更新。（2）固定资产的价值固定资产不断损耗和折旧，其价值也在变化；原值建造、购置或以其他方式取得该固定资产时以及运输、安装过程中实际发生的全部费用。重估值在新条件下，重新购置该项固定资产所需费用计算的价值。净值固定资产原价减去折旧后的价值残（余）值固定资产使用期满后实际具有的价值。此时虽然净值为0，但仍然可以使用，故具有一定的价值。如果已报废，则残值为0。,折旧,（3）折旧费计算的方法新财会，大修费不作折旧费计、列入成本或分期摊销。1直线折旧法将固定资产原值按使用年限平均分摊，每年等额。年折旧费＝原值年折旧率，关键在使用（折旧）年限我国过去实行全行业统一折旧率有色选厂5-6，黑色选厂3-4，全国平均3.6，折旧时间长达27.8年，折旧太慢，不利更新，不利技术进步。改革后平均缩短20-30，矿山专用设备7-15年，计算机4-10年。未使用，不需用者不折旧，交占用费折旧期满仍使用仍提折旧折旧期满前提前报废的固定资产，不补提折旧费维简费P16，采矿不提折旧，按产量提维简费，铁矿18元/吨矿。用作更新、技改、开拓延伸费，有折旧费性质，实际使用范围很广，如宿舍，乃至宾馆。,折旧,2）单位产量法适用于单位时间（年或月）产量变化大的企业。DnbB0-L0*qti/Qt3年份求和法左项相当于折旧率，每年改变。分母是折旧年分相加之和，为常数；分子随折旧年分越往后越小。∴初期折旧率高，越后期，折旧率减小，初期折旧费高，逐年降低，总和仍等于（BoLo）。不是实际损耗情况，有利于早日回收投资。实例见P15,折旧,4）加（双）倍余额递减法P15T1T3，一般2，“双倍”，T/N相当折旧率，折旧率比直线法提高1倍，常数；左项相当于每年的净值，逐年递减；各年折旧费＝净值折旧率。∴折旧费初期高，逐年递减。至最后一年有余额，如实例P15，1-5年折旧费之和≠10000元，余778元，以（最后2年折旧费之和十余额）/2，作为最后2年折旧费1080元。,无形资产与递延资产的补偿摊销,无形资产和递延资产，在使用有效期内逐年分摊回收，得到补偿，称之为摊销。方法与折旧相同，名称不同，列入管理费,