低油价下我国石油企业发展策略探讨.pdf

许 坤 等低油价下我国石油企业发展策略探讨 低油价下 我国石油企业发展策略探讨 I许坤 胡广文 王世洪 张浩 l 1 ． ,t- 国 石油天然气集团 公司 咨询中 心； 2 ． 北京工业大学； 3 ． ,t- 国 石油辽河 油田 公司 摘要从 2 0 1 4 年下半年开始，国际油价由1 0 0多美元 ／ b b l 迅速跌近 4 0美元 ／ b b l ，后经过缓慢回升，现徘徊在 5 O一6 O美元 ／ b b l 。分析认为， 如果欧佩克始终不采取减产措施应对油价的下跌，低油价期将会持续 2～3 年或者更长。 在低油价下，多数油企生产经营受到了较大冲击，一些油企不得不减产、减少投资甚至以低价转让油气资产来维持企 业的生存。这些情况为国内石油企业以较低成本并购优质油气资产带来了难得的机遇。我国石油企业应该加大国际可 能交易资产的评估与优选研究，抓住有利时机开展国际油气合作，获得优质油气资产；同时，应优化企业资产，集中 精力发展优势产业；积极推进企业体制机制和技术创新 ，实现降本增效；拓展新领域，增强石油企业抗风险的能力； 推进油气市场化进程，盘活资产。 关键词低油价；石油企业；发展策略；优化资产；体制创新；技术创新；市场化 D OI 1 0 ． 3 9 6 9 ／ j ． i s s n ． 1 0 0 2 3 0 2 x ． 2 0 1 5 ．0 4 ． 0 0 1 中图分类号F 4 1 6 ． 2 2 文献标识码A 从 2 0 1 4年下半年开始 ，国际油价 由 1 0 0多美元 ／ b b l 迅 速跌近 4 0美元 ／ b b l ，而后经过缓慢 回升 ，现 徘徊在 5 0～6 0美元 ／ b b l _ 】 I并有继续走低的可能。在低油价 下，石油企业 ，特别是以上游为龙头的石油企业受到 了较大 冲击 ， 效益 大幅度 下滑 ， 一些石油企业通过减产 、 减员、降薪 、转让 、 减少投资等方式 ，以应对低油价 ， 但这只能说是权宜之计。在低油价下，我国石油企业 如何应对如何摆脱其影响这就需要对低油价的发 展趋势有一个准确的判断 ，在此基础上制定 自己的中 长期发展战略 。 1 国际低油价发展趋势 1 ． 1 本轮低油价的形成背景 在 2 0世纪至今一个很长的时间里，国际油价曾经 历过多次波动 。但在 1 9 7 3年以前的百年间原油价格 一 般在 2 0美元 ／ b b l 基值以下或其附近波动；出现较大 波动的是从 1 9 7 3 年以后至今。每次大的波动都与大的 政治 或经济 事件 相对应 ，一般来 说政 治事 件引发 油价 上升 ，经济事件引发油价下降，但随着时间的推移 ， 每个油价低周期的基值在抬高，1 9 7 3年以前的低油价 基值为 1 0～l 5美元，1 9 8 6 --2 0 0 3年的低油价基值为 3 0美元左右 ，从 2 0 1 4年下半年开始，国际油价由 1 0 0 多美元 ／ b b l 迅速跌近 4 0美元 ／ b b l ，而后经过缓慢 回升， 并徘徊在 5 0～6 0 美元 ／ b b l 图 1 。本轮低油价是否 还会继续走低何时能走出低油价期未来油价的发 展趋势如何这不仅是石油企业经营者关心 的问题， 也是各国政治经济界密切关注的问题。 过去的 1 0多年，国际油价呈高位态势 ，形成的主 要背景是国际石油市场供需矛盾突出，其基准面始终 是供不应求 ，只是在世界经济遇到困难的短暂时期才 基金项 目中国石油天然气集团公司科技 项 目 “ 中国石油非常规油气发展战略研究” 编号2 0 1 4 D一 5 0 0 3 0 8。 第一作者简介许坤，1 9 6 0年生，1 9 8 3 年本科毕业，2 0 0 0 年中国地质大学 北京 矿产资源普查专业博士毕业，2 0 0 3年中国 石油勘探开发研究院博士后出站，教授级高级工程师，国家科委和北京市科委专家信息库专家，主要从事油气资源战略、国内外 油气勘探项目目标优选、前评估和后评价等咨询研究工作。E ma i l x u k u n c n p c ． c o rn． c n | 。 | | 2 0 1 5年 4 强 五 技论坛1 许 坤 等低油价下我国石油企业发展策略探讨 常规石油 每年可贡献 原油产量 3 X 1 0 t 左右 ，而且可稳 产 3 0年以上 采收率不超过 4 ％。 2 ． 2 低油价 下我国石油企业发展机遇 2 _ 2 ． 1 低油价 为我 国企业获得价低 质优 的油气 资产提 供 了良机 在低油价下，同外一些油企生产经营受到了较大 冲 击，一 些 油企不 得不减 产 、减 少投 资甚至 以低 价转 让油气资产来维持企业的生存，这为受冲击较小 的企 业 以较低成本并购优质油气资产带来难得的机遇。我 们应该紧密跟踪 国际油气资产交易动向，加大可能交 易 资产 的评 价 与优选研 究 ，抓 住有利 时机 获得 优质油 气 资产 ，积 极 寻求 与 中东 、中亚一 俄 罗斯 、美洲 、非 洲等油气资源国本土优秀的油气公司合作。 2 _ 2 - 2 低油 价为我 国油企将经营压力变成加快 管理体 制改革 和技 术创 新的动力创 造了条件 l 0多年来，在高油价下 ，国内石油企业经营范围 在纵向上不断向下游延伸， 横向上不断向其他领域拓展， 投 资规模 居高不下 ，规模得到 了空前 发展 ，排名也在快 速上升。2 0 1 4年，中国石油和中国石化双双进入世界 前五强企业 ，同时也产生了大量的不良资产。以中国石 油为例，企业资产由2 0 0 5 年的 1 万多亿元增长到 2 0 1 4 年的 3 ． 9万亿元，而利润未升反降。2 0 1 4 年下半年由于 闰际油价的大幅度下跌 ，利润大幅度下降 ，2 0 1 5 年经 营形势更加严峻，下属多数石油企业亏损，整体利润在 不断下滑。油价低迷倒逼 企业加快改革步伐 。在长期 低 油价下，石油企业要谋生存 、求发展，必须进行管理体 制机制改革和技术创新 ，以实现降本增效。 3 低油价下我国石油企业的发展策略 3 ． 1 优化石油企业资产，集中精力发展有效益的 业务领域 中国石油等企业近些年来不断加大战略投资，资 产规模不断加大，效益不断下滑。在低油价下 ，要以 效益为中心，适当收缩产业链 、经营规模和转让不良 资产 ，优化企 业 资产 ，卸 掉企 业沉重 的包 袱 ，集 中精 力发展有效益的业务领域。 3 ． 1 ． 1 上游是龙头 ，石油企业发展的重 中之重 “ 十二 五”期 间 ，中国石 油不 断加大 国 内油 气勘 探投 入 ，实现了国内探 明石油地质储量的快速规模增长 储量增长高峰期 ，平均每年增长 6～7 1 0 t ， 但每年新增储量对中国石油产量的贡献率不及总产量 的 1 ／ 1 0 ， 反映储量规模大 ， 但并不优质。 故在低油价下， 当务之急是继续加强勘探开发， 进一步落实储量规模， 寻找优质资源，提高储量的动用和建产水平。 优化海外油气资产，结合 “ 一带一路”发展战略 ， 集中精力巩 固和发展中东 、中亚一俄罗斯等国的油气 合作成果。中东地区是油气综合成本最低 的地区，在 国际油气 市场竞 争 力最强 ， 目前 ，伊核协 议 的签署 ， 更有利于中国石油企业加强同伊朗等中东油气资源国 的油气合作，提高国内石油企业抗击长期低油价的能 力和企业的竞争能力。 3 ． 1 ． 2扩大石油贸易、增加石油储备 目前国际油价低于大部分油气企业石油生产成本， 如果只从效益方面考虑，采油不如买油。在长期低油 价背景 下 ，应 通过 国际 贸易增 大油气 储量 ，国家 和石 油企业都应增加海外油气 的购买，不断扩大国家石油 安全储备和企业商业储备 。 3 ． 2 拓展新领域 ，增强石油企业抗风险的能力 在巩固和发展 中东 、中亚一俄罗斯等常规油气资 源的同时，重点拓展美洲的非常规 、 大西洋东西两岸 、 印度洋东海岸 、北极地区海域等新领域。据墨西哥能 源部公告 ， 墨西哥计划在今后 5 年对外拍卖 9 1 4 个陆地、 海上油气田，预计总可采储量达到 9 3 ． 4 21 0 t 。 低油价对美洲非常规油气生产冲击很大 ，但不同 矿 种 、不 同 国家 地 区 的公 司抗 跌 能力 明显不 同。 美 国石油企业主要是通过不断降低生产成本 ，应对低 油价。在页岩气革命的推动下，美 国近几年页岩油的 发展超过了页岩气的增长速度，2 0 1 3 年 ，页岩油的产 量快速增 长超过 了 2 1 0 t ，占到 了美 国石 油总产 量的 1 ／ 2以上 ，而在 近一年来低油价 的影响下 ，页岩气的效 益好于页岩油，一部分效益较差的致密油钻井工作量 转到了效益较好的页岩区块 ，非常规发展又出现 了页 岩油转向页岩气 的迹象 。 美 国公 司非常 规油气 发展 生产 成本远低 于我 同的 非常规油气生产成本 ，甚至低于我国一些油企的常规 油气生产成本。在低油价下 ，目前美国的石油产量 ， 尤其是页岩 致密 油的产量，凭借其资源 、技术和 管理优势，并没有下降。美国有 l ／ 3的油气剩余可采储 2 0 1 5年 4期 石油科技论坛 3 量 ，开发综合成本在 2 5 美元 ／ b b l ；1 1 3的可采储量开发 综合成本在 4 5 美元 ／ b b l 以上，另 1 ／ 3的可采储量开发 综合成本低于 6 0 美元 ／ b b l 。美国有大约 4 5 0 0口已钻井 等待压裂，若全部实施压裂后 ，还可以使美国石油年 产量再增加 6 0 0 0 x 1 0 4 t 左右 。 同时 ，应加 强新 能源 风能 、太 阳能 、核能 、生 物质 能等 、节 能环保 等相关 领域 的合作 开发 ，增 强 石油企业抗风险的能力。 3 ． 3 推进企业体制机制和技术创新，实现降本增效 改制以后的中国石油等企业实行总部集权的计划 投资管理体制 ，这种管理体制很难适应这种庞大复杂 的企业和多变的市场环境，很难调动各类生产企业的 积极性和创造性 ， 这是造成企业效益下降的根本原因。 建议在国家能源体制革命的推动下 ，大力推进企业投 资等管理体制改革，增强企业 内部技术创新活力 ，努 力实现降本增效 】 。 3 ．4 推进油气市场化进程，降低成本 。盘活资产 近些年来中国石油等企业主要推行关联交易选择 服务队伍，没有形成成熟的市场竞争环境 ，这也是我 们近年来勘探开发成本迅速上升和技术创新不足的主 要原因之一；难动用储量规模不断扩大，大量勘探投 资沉没。建议通过试点，逐步推进油气市场化进程， 发展混合所有制经济；在国家政策的支持下，不断完 De v e l o pme n t S t 善油气市场价格体系；建立难动用储量等企业不 良资 产 的交易市场 。 【 参考文献 】 [ 1 ] C r u d e o i l b r e n t [E B／ OL ] ． h t t p ／ ／ www． n a s d a q ． c o m／ ma r k e t s ／ c r u d e o i l br e n t ． a s p x． [ 2 ] BP s t a t i s t i c a l r e v i e w o fwo r l d e n e r g y 2 0 1 5 [ E B／ OL 】 ． h t t p ／ ／ www． b p． c o m ． [ 3 ] P i n e B r o o k ． Oil a n d t h e U． S ． E c o n o my [ E B／ O L I ． h t t p ／ ／ p i n e b r o o k p a r t n e r s ． c o m ／ wpc o n t e n t ／ u p l o a d s ／ 2 1 5 ／ 4 ／ Ya l e 一2 01 5 _Apr i l 一1 0 2 01 5-J DH1 ． p d 【 4 ] P e r Ma g n u s Ny s v e e n ． 2 0 1 5 wi l l b e e x t r a o r d i n a r i l y t o u g h f o r o i l c o mp a n i e s [ E B／ OL 】． h t t p ／ ／ www． r y s t a d e n e r g y ． c o m／ Ab o u t Us ／ N e ws Ce n t e r ／ Pr e s s Re l e a s e s ／ 2 01 5 一wi U be e x t r a o r d i na ri l yt o u g h f o r o i l c o mp a n i e s ． [ 5 ] OP EC mo n t h l y o i l ma r k e t r e p o r t [ E B ／ OL ] ． h t t p ／ ／ www． o p e c ． o r g ／ o p e c we b／ e n／ p u b 1 i c a t i o n s ／ 3 3 8 ． ht m． [ 6 ] 李海平 ， 李刚 ， 潘兴国 ， 等 ． 新时期石油企业持续有 效发展的思考 [ J J _ 石油科技论坛 ， 2 0 1 5 ， 3 4 1 1 - 4 ． Li Ha i pi n g ， Li Ga ng ， P a n Xi n g g uo ， e t a 1 ． S u s t a i na b l e a n d e f f e c t i v e d e v e l o p me n t o f p e t r o l e um e n t e r p ris e s i n n e w p e ri o d [ J ] ． Oi l F o r u m， 2 0 1 5 ， 3 4 1 l 一4 ． 收稿 日期 2 0 0 1 5 - 0 7 2 9 f Chi na s Pe t r o l e um Ent e r pr i s e s und e r o u nd o f Lo w 0i l Pr i c e Xu n Ku n ， Hu Gu a n g we n ， Wa ng S h i h o n g ， Zh a n g Ha o 。 1 ． C N P C C o n s u l t a n c y C e n t e r ， B e i j i n g 1 0 0 7 2 4 ， C h i n a ； 2 ． B e ij i n g U n i v e r s i t y o f T e c h n o l o g y , B e ij i n g 1 0 0 1 2 4 ， C h i n a ； 3 ． P e t r o C h i n a L i a o h e O i l fi e l d C o mp a n y ， P a n j i n 1 2 4 0 1 0 ， C h i n a Ab s t r a c t S t a r t i n g f r o m t h e l a R e r h a l f o f 2 0 1 4 ． i n t e ma t i o n a l o i 1 p ri c e d r o p p e d s wi f t l Y t o a r o u n d US 4 0 p e r b rd r r e 1 f r o m mo r e t h a n US S 1 0 0 a n d t h e n g r e w s l o wl y ． T h e o i l p ri c e i s fl u c t u a t i n g b e t we e n US 5 0 p e r b a n _e l a n d US 6 0 a t t h e p r e s e n t t i me ． Ac c o r d i n g t o a n a l ys t s ． t h e l o w o i l p ri c e p e ri o d wi l 1la s t i n t h e n e x t tw o o r t h r e e y e a r s o r e v e n l o n g e r i f OP EC r e f us e s t o c u t o i l p r o d u c t i o n i n r e s p o n s e t o o i l p ric e d e c l i n e ． Lo w o i l p ric e a ffe c t e d p r o d u c t i o n b u s i n e s s o f ma n y o i l e n t e r p ris e s ． s o me o f wh i c h h a d t o c u t t h e i r p r o d u c t i o n a n d i n v e s t me n t a n d e v e n tra n s f e r r e d o i l a n d g a s a s s e t s a t a l o w p ric e t o ma i n t a i n t h e i r b u s i n e s s o p e r a t i o n ．I n s u c h s i tua t i o n． Ch i n e s e o i l e n t e r p ris e s h a v e t he o p p o r t u n i t i e s f o r a c q u i s i t i o n o f hi g h q u a l i t y o i l a nd g a s a s s e t s a t l o w c o s t ． Th e y s h o u l d s tre n g t h e n t h e e ffo r t s t o a p p r a i s e i n t e ma t i o n a l a s s e t s a v a i l a b l e f o r t r a n s a c t i o n s a n d tak e t h e f a v o r a bl e o p p o r t u n i t i e s f o r f o r e i g n o i l a n d g a s c o o p e r a t i o n for a c q u i s i t i o n o f h i g h q u a l i ty o i l a n d g a s a s s e t s ． Me a n wh i l e ， t h e Ch i n e s e o i l e n t e r p ri s e s s h o u l d o p t i mi z e t h e i r a s s e t s 。f o c us o n t h e i r a d v a n tag e o u s i n d u s t r i e s ， p r o mo t e r e s t r u c t u rin g a n d t e c h n o l o g i c a l c r e a t i o n ， l o we r t h e c o s t f o r h i g h e r p e r f o r ma n c e ， o p e n u p t h e n e w fie l d s ， e n h a n c e t h e c a p a c i t y a g a i n s t ris k s a nd p u s h a h e a d wi t h o i l a n d g a s ma r k e t p r o c e s s ． Ke y wo r ds l o w o i l p r i c e ， p e t r o l e u m e n t e r pr i s e s ， d e v e l o p me nt s t r a t e g y , o p t i mi z e a s s e t s ， r e s t r u c t u r i n g c r e a t i o n ， t e c h n o l o g i c a l c r e a t i o n ， ma r ke t p r o c e s s 4 石油科技论坛 2 0 1 5年第 4期 。